多报3.8亿报告 摩根士丹利被美国金融监管局罚款30万美元并严厉批评

在2011年1月至2019年7月期间，摩根士丹利（Morgan Stanley & Co. LLC）错误地向“订单审计跟踪系统（OATS）”提交了约3.8亿份无需报告的报告，并向OATS提交了超过4亿份数据不准确的报告。

该公司违反订单审计跟踪系统的报告，是由于几年来在不同的服务台和系统上发生了几次不相关的编程逻辑错误造成的。从2011年1月开始，该公司的“可转债、计划和掉期交易台”实施的编程逻辑导致其系统在对客户订单进行非重大变更时，错误地向OATS报告取消/替换报告（CR报告）（只有在订单条款发生重大变更，即价格或数量发生重大变更时，才需要报告取消/替换报告）。这种错误的编程逻辑影响了2011年1月至2016年9月期间这三个服务台的7,459,169个应报告的订单事件（ROE）。

该公司于2016年8月开始对其OATS报告编程逻辑实施了一系列修复措施，并于2017年11月全面修复了其“过度报告”问题。

此外，从2015年2月1日开始，该公司的另类交易系统(ATS)也存在多报CR报告的问题。由于对将订单转到公司的ATS的算法进行内部更新，导致CR报告被不必要地报告给OATS。这种编程上的错误导致该公司在2015年2月1日至2016年5月11日期间，向OATS报告了384,830,864份CR报告，而这些报告是不需要报告的。

2016年12月和2017年7月，该公司实施了两个新系统的特定逻辑，导致该公司在2016年12月至2019年4月期间多报了CR报告。这个问题导致该公司报告了32,371份本不该报告的CR报告。

该公司在2019年7月解决了这个问题。

2015年2月该公司ATS的编程更改也导致了订单事件不按顺序向OATS报告。根据FINRA监管公告14-07（2014年2月14日）的要求，该公司开始以唯一的MPID报告其ATS订单流。用于提交该订单流的OATS报告逻辑无意中生成了错误的订单修改时间戳（CR报告），这反过来又导致随后的路由（RT）报告中错误地报告了原始订单的订单标识符，而不是CR报告生成的新订单标识符。

该公司总共向OATS提交了424,412,081份带有错误的订单接收时间的CR报告。

该公司于2016年2月22日解决了这个问题。

此外，从2011年10月开始，有问题的编程逻辑导致程序交易台报告卖方期权（SLR）特殊处理代码，而不是次日（ND）或即日（SD）特殊处理代码。这个错误的逻辑影响了1,572份新订单（NW）报告。此外，从2016年4月开始，该公司实施了错误的逻辑，导致其程序交易和现金交易台未能在7,420份NW报告中提交对手方限制（CPR）特殊处理代码。

该公司于2019年7月纠正了这个错误。

摩根士丹利的书面监督程序（WSPs）要求工作人员每天都要审查FINRA的OATS网站上的未匹配的执行和路线、延迟提交、被拒绝的ROEs、公司间错配和FORE状态。该公司的WSP还表示，该公司每月都要召开合规会议，审查FINRA月度报告中的所有数据。

然而，该公司的监督制度，包括书面监督程序，并没有包括对报告违规行为的审查，而这些违规行为只能通过比对账本和记录来确定。例如，该公司的监督审查不会发现该公司向OATS多报或少报数据，或向OATS报告错误的时间戳或特殊处理代码。

因此，Morgan Stanley违反了FINRA规则3110（针对2014年12月1日或之后的行为）和FINRA规则2010和NASD规则3010（针对2014年12月1日之前的行为）。

除同意支付30万美元的罚款外，摩根士丹利还接受该监管机构对其提出的严厉批评。