Cantor Fitzgerald因违反裸卖空规则被FINRA罚款200万美元

近日，美国金融业监管局（FINRA）因经纪商Cantor Fitzgerald＆Co在至少四年内违反“裸卖空”规则（Reg SHO）对其罚款200万美元。

FINRA指出，Cantor的监管系统设计不合理导致其无法在2013年1月至2017年12月期间遵守的“Reg SHO”规则。

Reg SHO要求公司在完成卖空交易后，在结算日交割股票或采取积极行动，通过购买或借入证券来平仓未交割股票。为了限制持续的空头头寸，如果股票未在法定时间内交割或平仓，经纪人只能拒绝任何额外的销售订单。

根据FINRA的数据，在前述期间，Cantor已经意识到存在监管缺陷，但直到2016年才实施补救措施。因此，该公司未按时关闭4,879余个未交割订单，同时在没有预先借入或安排借入的情况下接受了执行这些证券的额外订单。

此外，Reg SHO还禁止经纪商在证券价格日内下跌10%或更多的情况下，以低于或等于最佳报价的价格执行有担保证券的卖空交易。

FINRA表示，Cantor Fitzgerald一再忽视危险信号，包括内部审计结果和员工的多次内部警告。

Cantor既没有承认也没有否认FINRA的指控，但同意FINRA的调查结果。此外，作为与FINRA达成和解的一部分，Cantor已同意完善和增强其系统以满足监管报告要求，并聘请独立顾问来解决与卖空相关的问题。