ESMA计划促进UCITS和AIFS费用监管的趋同

2020年6月4日，欧洲证券及市场管理局（ESMA）发布了一份关于国家主管机构（NCAs）对适用于可转让证券集体投资基金（UCITS）和另类投资基金（AIFs）的费用的监管简报。该简报是为了回应国家主管机构在处理不当成本的方法上加强趋同的需要。

根据ESMA于2019年1月发布的首份关于零售投资产品成本和业绩的年度统计报告，成本对投资者的最终收益有重大影响。在该报告发布后，ESMA开始与各国国家监管局合作，对UCITS AIFMD下的成本相关条款的监管方式进行评估。

为降低监管套利风险，并确保整个欧盟的投资者保护平等，ESMA为NCAs制作了这份监管简报，重点介绍了NCA如何监管UCITS和AIFMD下的相关成本相关条款，以及防止管理人向投资者收取不当成本。

ESMA的主席Steven Maijoor表示：“动员投资者参与资本市场的关键因素之一，是确保提高投资者对金融市场的信任度，并降低购买金融产品的相关成本。积极推动大型散户投资者基础的发展，以发展资本市场并确保长期财务规划，是我们2020-2022年战略方针的一部分。我们在零售投资产品成本方面所作的更广泛努力，其中一项重要工作是确保在成本监管方面更趋一致》”

此次监管简报，除了针对NCAs外，还旨在向市场参与者提供NCAs对UCITS和AIFMD框架成本相关条款的期望和合规做法。

ESMA将与NCAs持续密切合作，促进监督简报的应用，并将在2021年对整个欧盟范围内达到的趋同水平进行盘点。