SG Americas Securities因不当处理ADRs被SEC罚款80万美元

美国证券交易委员会（SEC）宣布，SG Americas Securities LLC将支付80多万美元，以了结对其“预发行”美国存托凭证（ADRs）的不当处理的指控，主要由其前身实体负责。

美国证券交易委员会发现，SG Americas前身实体Newedge USA LLC的不当行为包括允许发行预发行的ADRs，问题是背后没有相应数量普通股的支撑。随着美国证券交易委员会正在对预发行ADRs滥用行为进行调查，这是针对储蓄银行或经纪人滥用预发行的第五次行动。这种做法有可能人为地抬高外国发行人可交易证券的总数量，从而稀释现有股东的股票。此外，一些预发行的ADRs被用于卖空，这可能会抑制发行方证券的价格。

美国证券交易委员会发现，在3年多的时间里，Newedge不恰当地提供了数千份预发行的ADRs，当时无论是经纪商还是其客户都没有必要的股份。

SEC纽约地区办公室负责执法的高级副主任桑杰•瓦德瓦（Sanjay Wadhwa）说：“SEC继续让滥用ADR市场的各方对其行为负责。通过ADRs投资外国公司的美国投资者有权利期待这些ADRs的发行背后有外国股票的支撑。”

SG Americas违反了1933年证券法，而且没有合理地监管其证券借贷部门的人员。在未承认也未否认SEC调查结果的情况下，SG Americas同意退还超过48万美元的非法所得，外加82000美元的预判利息和25万美元的罚款，总计超过80万美元。美国证券交易委员会肯定了该公司在调查和补救行动方面的合作。