如何在外汇交易中使用货币相关性？

货币相关性告诉我们两种货币对的运动方向是否在一段时间内相同，相反，或完全随机。当货币交易时，由于货币是成对交易的，所以没有一种货币对是完全孤立的，记住这点非常重要。

相关性用相关系数来表示，在- 1和+ 1之间变动。下图解读了不同货币对的相关系数。

当您知道货币相关性是什么，以及如何解读图表中的数据之后，您一定想知道货币相关性是如何让您获得交易成功的？

为什么货币相关性是您必备的交易工具呢？

有以下几点原因：

1. 避免预期效果不佳的交易

利用相关性能够帮您避免交易相互抵消的头寸。

前面的课程提到过，欧元/美元和美元/瑞郎100%反向变动的。

分别在欧元/美元和美元/瑞郎上做多是毫无意义的，有时会付出很大的代价。除了要付两次利差，任何价格变动都会使一组货币对上行，另一组下行。

我们希望自己的辛苦努力能获得回报！

2. 杠杆收益

您有机会让头寸规模翻番来扩大收益。

上一节课中有谈到欧元/美元和英镑/美元之间的关系，这两组货币对之间有着较强的正相关性，英镑/美元基本上是紧随着欧元/美元变动的。

在两组货币对上各建立一个多头，实际上相当于建立两个欧元/美元多头，头寸规模翻番。

您实际上是在利用杠杆！如果一切顺利，收益翻倍，如果出错了，损失也会翻倍。

3. 分散风险

了解货币相关性，您可以按照自己需求来交易不同的货币对，例如，通过交易两组同向变动的货币对来分散您的交易风险，不要只停留在一种货币对的交易上。

选择正相关性较强（相关系数0.7左右）的货币对。例如，欧元/美元和英镑/美元趋向于同向变动。

这两组货币对间不完全正相关，这样您有机会多样化交易，有助于减小您的风险。

假设您看涨美元，您可以做空1手欧元/美元和1手英镑/美元，而不是做空2手欧元/美元，这将帮您抵御部分风险，多样化您的总头寸。

万一美元出现卖空，欧元受到的影响可能比英镑受到的要小。

4. 对冲风险

尽管对冲带来的收益较小，但对冲也可以帮助您把损失最小化。如果您建立一个欧元/美元多头，但欧元/美元开始背离您设定的方向，您可以在美元/瑞郎上建立一个较小的多头，这个货币对正好与欧元/美元反向变动。这样，您避免了重大损失！

您也可以利用货币对间的每点价值差异。

例如，尽管欧元/美元和美元/瑞郎之间完全负相关，但它们的每点价值不同。假设您交易1万美元迷你手，欧元/美元每点价值为1美元，而美元/瑞郎的每点价值等于0.93美元。

如果您买入1迷你手欧元/美元，您可以通过买入1标准手美元/瑞郎来对冲交易。如果欧元/美元下跌10点，您将损失10美元。但是您的美元/瑞郎交易获利9.30美元。

现在您仅损失了0.70美元，而不是10美元。

尽管对冲听起来像是有史以来最好的事物，但对冲也有其缺点。如果欧元/美元上涨，由于您的美元/瑞郎头寸损失，您的获利受到限制。

此外 ，相关性随时可能变弱。假设欧元/美元下跌了10点，美元/瑞郎只上涨了5点，基本不变，或也有所下跌会怎样，您的账户会损失的更多。

所以进行对冲交易时也要小心！

5. 确认突破，避免假突破

您可以利用货币相关性来确认交易入场和离场信号。

例如，欧元/美元似乎在测试关键支撑水平，您发现了这一价格行为，并打算在突破下行时做空。

既然您知道欧元/美元与英镑/美元正相关，与美元/瑞郎和美元/日元负相关，您可以通过观察这三组货币对的变化是否与欧元/美元相呼应来验证您的判断。

您注意到英镑/美元同样在关键支撑水平附近交投，而美元/瑞郎和美元/日元都在关键阻力水平交投。

这告诉您，近期变动与美元有关，从而确认了欧元/美元有可能突破，因为其他三组货币对的变动与之相符，所以您决定出现突破就交易。

现在假设其他三组货币对的变化不与欧元/美元的变化相呼应，英镑/美元维持现价，没有下跌，美元/日元没有上行，美元/瑞郎正在盘整。

这明显表明欧元/美元的变动与美元无关，很可能是受到欧洲负面消息的影响。

价格可能会滑落至您一直关注的支撑水平下方，但是由于其他三组货币对并未与欧元/美元呈比例变动，价格变动缺乏持久性，价格将回到支撑水平之上，导致假突破。

这种情况下，如果您仍然想交易，同时您也不知道其他货币对间的“货币相关性信息”，为了减小交易风险，您可以选择较小的头寸规模交易，此乃明智之举。