ASIC发布澳大利亚激进卖空信息表

日前，澳大利亚证券投资委员会（ASIC）发布了第255号信息表（Information Sheet 255），考虑了澳大利亚“激进主义卖空”的做法，并概述了ASIC对在这些活动中促进市场诚信的期望。

激进的卖空行为涉及某人持有金融产品的空头头寸，然后直接或通过代理人公开传播可能对该产品价格产生负面影响的信息（空头报告）。例如，一份简短的报告可能会质疑或直接批评一个实体的财务、管理、公开披露或未来前景。

第255号信息表：

1、描述了激进的卖空行为对市场的影响；

2、概述了与这些活动相关的澳大利亚监管框架；

3、为激进做空者和做空报告的作者、市场运营商、目标实体和市场参与者推荐更好的做法；

4、列出ASIC为应对这些活动而可能采取的一些行动。

ASIC专员Cathie Armour说，“投资者期望在一个公平和知情的市场中进行交易。当激进的卖空者提供准确和有意义的新信息时，他们可以对价格形成和市场完整性产生积极影响，因为他们可能会抵消过度的市场乐观情绪。然而，激进的卖空者也可能不公平地扭曲目标实体的证券价格，这对我们市场的完整性是有害的。”

为了保护澳大利亚证券市场的完整性，激进做空者、目标实体、市场运营商和市场参与者应采用第255号信息表中概述的更好的做法。

这些做法包括，对于激进做空者来说，在正常交易时间之外发布做空报告；利用可靠的信息并避免使用过于情绪化的语言。目标实体应寻求临时停牌，以提供时间来消化和全面回应激进卖空者的主张。

ASIC还提醒市场参与者，根据市场诚信规则，他们有义务报告可疑的卖空活动，而市场经营者则有义务维持一个公平、有序和透明的市场。