摘要:欧洲证券和市场管理局(ESMA)发布了有关《欧洲市场基础设施法规(EMIR)和证券化融资交易法规(SFTR)数据质量》的最终报告。
欧洲证券和市场管理局(ESMA)发布了有关《欧洲市场基础设施法规(EMIR)和证券化融资交易法规(SFTR)数据质量》的最终报告。该报告涵盖了迄今为止在改善用于监管和监督的EMIR数据质量方面取得的进展,并得出结论,尽管取得了良好的进展,但国家主管部门(NCA)和ESMA需要进一步努力以改善EMIR数据质量。
该报告是自引入EMIR和SFTR报告制度以来对数据质量的首次审查,还审查了贸易存储库报告的数据质量,并概述了ESMA和NCA采取的改善数据质量的措施。
临时主席安妮·图米宁(Anneli Tuominen)说:
第一份ESMA数据质量报告的发布使利益相关者对ESMA和NCA旨在提高贸易存储库报告的数据质量的活动保持透明。在取得进展的同时,报告还指出,ESMA,NCA,贸易仓库和报告实体需要加大力度,以确保提供高质量的数据,从而有助于系统性风险和财务稳定性的监测。
“高质量的数据对于有效利用数据是必不可少的。利益相关者需要意识到改善数据质量的进展,这份年度报告为他们提供了一个重要的工具,可以监控数据质量的改善。”
EMIR数据质量
近年来,在改善EMIR数据的质量方面取得了良好的进展,从而可以将其用于监管和监督目的。 ESMA和NCA紧密合作以实现这一目标,并开展了许多活动来提高数据质量。但是,对报告数据的分析表明,有很多衍生品的报告时间较晚,与EMIR格式和含量规则不符,还有不调或未完全报告的衍生品。该报告显示:
i.根据2021年初的数据,交易对手报告的每日提交量约占7%;
ii.多达1100万的开放式衍生工具没有收到每日估值更新;
iii.根据ESMA的估计,到2020年在给定的参考日期,未公开的未报告衍生产品将有322万-3,700万;
Iv.大约47%的开放式衍生工具(总计约2000万个开放式衍生工具)是不成对的。
该报告还包含几个数据质量问题的管辖权细分。
SFTR数据质量
鉴于SFTR报告制度只是在最近才启动的事实,ESMA就关键数据质量指标(例如拒绝率)以及数据报告情况提供了对SFTR数据质量的有限概述。考虑到SFTR报告的复杂性和规模,重要的是所有相关的利益相关者(交易对手,TR,NCA和ESMA)都应留出足够的资源来全面监控数据质量。
像EMIR一样,英国脱欧对SFTR报告格局也产生了重大影响。英国退欧后,开放的SFT数量已经下降了近50%。但开放式SFT的数量呈增长趋势。
ESMA将每年发布数据质量报告。
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