数据大揭秘！为何ASIC产品干预措施比ESMA更严格？

在经过几个月的慎重考虑后，8月22日澳大利亚证券投资委员会（ASIC）公布了产品干预措施。ASIC还公布了今年早些时候从经纪商获得的大量数据，以证明过去几个月所做出的决定是正确的。

2017年与2019年经纪行业对比

如上图所示，过去一年中经纪行业大幅增长。这主要是因为来自澳大利亚以外的大量客户，主要是亚洲人。

ASIC产品干预措施

与美国和欧洲类似，澳大利亚金融监管机构选择完全禁止二元期权。经纪商仍然可以提供差价合约，前提是他们在向零售客户提供产品时满足一系列条件。

澳大利亚差价合约的杠杆上限如下：外汇和黄金为20:1，股票指数为15:1，商品（不包括黄金）为10:1，加密货币为2:1，股票和所有其他工具为5:1。

当客户资产低于维持头寸所需的总初始保证金的50%时，经纪商应触发平仓。

另一方面，负余额保护成为强制性要求，ASIC禁止经纪商向交易者提供任何形式的激励措施。经纪商还需要发布明显的风险警告，并确保其交易平台能够实时显示总头寸和隔夜融资成本。

ASIC还强调，经纪商需要公布其定价方法，披露有关其定价和执行方法的信息。

ASIC使用的原始数据

2019年客户总数从2017年的45万增加到100多万。虽然客户资金仅从20亿澳元增加到29亿澳元，但年度交易次数从2.36亿增加到6.75亿。通过澳大利亚经纪商交易的年度交易量总额从11万亿澳元增加到22万亿澳元。

澳大利亚有64家差价合约经纪商和5家二元期权提供商。ASIC估算的交易总收入为20亿澳元，其中80%的客户年龄介于22至50岁之间。澳大利亚经纪商32%的客户平均年收入低于37000澳元。

2017年和2018年超过22.5万名客户获得了某种奖励，在2018年900万保证金平仓后，客户共产生了3300万澳元的负余额。

ASIC称，2018年澳大利亚经纪商花费了1.31亿澳元用于营销，这个数字比2017年的9300万澳元高出40%。2018年经纪商还向介绍经纪人支付了2.81亿澳元。澳大利亚监管机构还指出，有超过6万名IB与当地经纪商合作。

离岸客户占比

另一个值得注意的统计数据是境外客户的数量。今年早些时候，ASIC告知经纪商需要关闭离岸账户。

ASIC经纪商离岸客户百分比（按地区划分）

澳大利亚经纪商83%的客户来自国外，绝大多数离岸客户来自亚洲（62%），其中21%来自中国。澳大利亚经纪商中只有11%的客户来自欧洲，由于去年ESMA的限制措施，这个数字出乎意料地低。

投诉数量上升

投诉数量迅速增加，虽然越来越多的客户使得投诉数量也增加了，但2019年的急剧增长令人担忧。

客户投诉增长速度超过行业增长速度

截至2017年，ASIC和澳大利亚金融投诉局（AFCA）每年接受约500起投诉。2018年这个数字增加了两倍，达到1500左右，并在今年激增至4000下方。

ASIC还公布了在交易不同产品时亏损的客户总数。对于仅交易外汇的客户来说，数据明显更好，63%的交易者亏损。交易差价合约的客户亏损百分比为72%，而交易二元期权的客户亏损百分比为80%。

20:1的杠杆上限令人意外

对所有货币对实行20:1的杠杆上限令人意外，该上限甚至比欧洲更为严格，在欧洲，主要外汇货币对杠杆上限为30:1。

澳大利亚商业和金融服务律师事务所Holley Nethercote的合伙人Paul Derham表示，许多经纪人在在离岸司法管辖区开设子公司来减轻影响。虽然该行业似乎已做好充分准备，但仍有时间适应新的产品干预措施。

ASIC行动时间表

与欧洲漫长的产品干预过程相比，ASIC一直积极主动。

ASIC已经就产品干预措施展开咨询，截止日期为10月1日。预计ASIC将在收到行业反馈后不久推出最终措施。然后，经纪商将有20个工作日到3个月的时间来更改他们的差价合约产品，具体取决于技术实施所需的时间。

本文翻译由外汇天眼提供，原文来自：www.financemagnates.com