外汇交易指南：从低杠杆交易

作为一名交易员，您必须了解与外汇杠杆交易的好处和陷阱。以100:1的比率为例，意味着您可以用账户中1美元进行100美元的交易。

只要您的账户上有1千美元的保证金，您就可以使用100:1的杠杆率交易10万美元。这样您就有可能获得相当于10万美元交易的利润!

就像这个在参加扳手腕比赛的家伙，尽管他瘦骨嶙峋，但他的小臂很长。尽管他的对手很壮，这都不重要。他可以利用前臂产生的杠杆作用，赢得比赛。

当杠杆发挥作用时，会大幅放大您的收益。您头脑一热，真的以为您天下无敌了。

但杠杆也可能对您不利。

如果您的交易方向相反，杠杆将放大您的潜在损失。

下面的图表显示了您的账户在价格变动时的变化。

杠杆 货币变动百分比 余额变动百分比

100:1 1% 100%

50:1 1% 50%

33:1 1% 33%

20:1 1% 20%

10:1 1% 10%

5:1 1% 5%

3:1 1% 3%

1:1 1% 1%

假设您买入美元/日元，价格上升了1%，由120.00升至121.20。

如果您交易的是一标准手，即10万美元，杠杆对您的收益产生影响，如下图：

杠杆 所需保证金 余额变动百分比

100:1 $1000 +100%

50:1 $2000 +50%

33:1 $3000 +33%

20:1 $5000 +20%

10:1 $10000 +10%

5:1 $20000 +5%

3:1 $33000 +3%

1:1 $100000 +1%

假设您买入美元/日元，价格下降了1%，由120.00降至118.80。

如果您交易的是一标准手，即10万美元，杠杆对您的收益产生影响，如下图：

杠杆 所需保证金 余额变动百分比

100:1 $1000 -100%

50:1 $2000 -50%

33:1 $3000 -33%

20:1 $5000 -20%

10:1 $10000 -10%

5:1 $20000 -5%

3:1 $33000 -3%

1:1 $100000 -1%

在追加保证金通知前，您使用的杠杆越高，您应对市场变动的“反应空间”就越小。

您可能在想，“我是日内交易者，我不需要喘息的时间，我只用20至30点止损斩仓。”

好吧，让我们来看一下：

例子1

您以500美元开了一个迷你账户，交易1万美元迷你手，仅要求5%的保证金。

您买入2迷你手欧元/美元。您的实际杠杆是40:1（2万美元/500美元）。您设定了30点的止损，它被触发了。您损失了60美元（1美元/点X 2手）。

您损失了账户的12%（60美元损失/500美元账户总额）。现在您的账户余额是440美元。

您以为只是运气差。第二天，您感觉不错，想要挽回昨天的损失，因此您觉得加把劲，买入了4迷你手欧元/美元。

您的实际杠杆约为90:1（4万美元/440美元）。

您设定了30点的止损，您交易失败，损失120美元（1美元/点X 4手）。

您账户损失27%（120美元损失/440美元账户总额），现在账户余额是320美元。

您认为趋势会改变，所以再次交易，买入2迷你手欧元/美元。

您的实际杠杆是63:1。您设定了30点的止损，但是交易再次失败，损失60美元（1美元/点X 2手）。

您账户损失19%（60美元损失/320美元账户总额），现在账户余额260美元。

您很沮丧，到底是哪做错了。您认为是止损点设定过紧。

第二天，您买入了3迷你手欧元/美元。

您的实际杠杆是115:1（3万美元/260美元）。您的止损设定为50点，它被触发了，交易又与您相悖，您要再次止损离场了！

但是接下来发生的事情更糟！您收到了追加保证金通知！

因为您以260美元的账户开了3迷你手，占用保证金是150美元，可用保证金仅为110美元。

交易背离您37点，因为您开了3迷你手，您收到了追加保证金通知。您的头寸以市场价被清算了。

您的账户中仅剩150美元，在收到追加保证金后，占用保证金退还给了您。

在总共4次交易后，您的交易账户从500美元减少到150美元。损失70%！

交易 初始余额 交易手数 止损点 交易结果 最终余额

1 $500 2 30 -$60 $440

2 $440 4 30 -$120 $320

3 $320 2 30 -$60 $260

4 $260 3 50 追加保证金 $150

交易4连败很常见。有经验的交易者也有同样或更多的连败。他们成功的原因是他们使用较低的杠杆。

大多数使用的最大杠杆是5:1，但很少达到那么高，而是接近3:1的水平。

有经验的交易者成功的另一个原因是他们能合理控制资本规模！

尽管学习技术分析、基本面分析、情感分析、建立系统、交易心理十分重要，我们认为外汇交易者是否成功的一个重要因素是确保账户资金充足，并用较低的外汇杠杆交易。

低于最低起始资金，您成功的几率将大大减小。账户金额太小几乎不能缓和杠杆效应。

低杠杆和适当的资本能减小您的损失，这不会影响您在晚上睡个好觉，第二天继续交易。

例子2

张三以5千美元开了能够交易10万美元的标准手账户。他用20:1外汇杠杆交易。

他交易的货币对每天变动范围70至200点。为了防止损失，他把止损位设定在30点。

如果价格背离超过30点，他就会止损离场，损失300美元。张三觉得30点很合理，但他低估了市场的波动程度，发现自己经常止损离场。

止损离场4次后，张三受够了。他决定多给自己一些空间来应对摇摆，并将止损点增加到了100点。

张三的杠杆不再是20:1了。他的账户变为3800美元（因为每次交易损失300美元），他仍然交易1标准手。现在他的杠杆变为26:1。

他决定将止损位减少到50点。他又开了2标准手的交易，两小时之后，50点止损位触发，他损失了1千美元。现在他的账户里只有2800美元，杠杆超过了35:1。

他又尝试两标准手。这一次市场上涨了10点，他获得了200美元的利润。他的账户余额稍有增长，变为3000美元。

他另开了2标准手的新仓。市场下跌50点，现在账户只剩2000美元了。

他又开了新仓。市场又下降100点，现在他仅有1000美元可用保证金，他收到了追加保证金，他的头寸立即被清算。

他现在之有1000美元，不足以开新仓。

8次交易，市场只变动了280点，他损失了4000美元，账户的80%。市场变动280点很常见。

您现在知道为什么杠杆是外汇交易者的头号杀手了吗？

作为一名新交易者，您应该考虑将您的杠杆率最高设定为10:1。外汇交易员最常犯的错误之一就是杠杆率设定过高。我们强烈建议交易小白用较低的比率进行外汇杠杆交易。