什么是货币利差交易？货币利差交易示例

在外汇市场中什么是货币利差交易？，货币成对交易（例如，如果您购买美元/瑞士法郎，则实际上是在同时购买美元并出售瑞士法郎）。您为您所卖出的货币头寸支付利息，并为您所买入的货币头寸收取利息。套利交易在即期外汇市场上与众不同的原因是，利息会在每个交易日根据您的头寸发生。

从技术上讲，现货外汇市场上的所有头寸都在一天结束时关闭。如果您持有第二天的仓位，您只是看不到它发生。

经纪人关闭并重新打开您的头寸，然后他们借/贷两种货币之间的隔夜利率差。这就是“保留”（也称为“展期”）头寸至第二天的费用。

外汇经纪商提供的大量杠杆使套利交易在外汇市场上非常受欢迎。大多数外汇交易都是基于保证金的，这意味着您只需要提供少量的头寸，而经纪人将提供其余的头寸。许多经纪人要求的头寸低至1％或2％。

货币利差交易示例

让我们看一个通用的例子。在此示例中，我们将介绍新手外汇交易商小李。

这天是小李的生日，他的祖父母是个可爱又慷慨的人，给了他10,000美元。他决定将其保存下来以备不时之需。

小李去当地的银行开设了一个储蓄帐户，银行经理告诉他：“李先生，您的储蓄帐户每年将支付您帐户余额的1％。”

小李停顿了一下，对自己说：“按1％的税率，我的10,000美元一年就能为我赚100美元。”

小李觉得利润太低。并且知道一种更好的投资方式。因此，他对银行经理说：“谢谢您，但是我想我会把钱投资到其他地方。”

小李一年多以来一直在演示几种系统（包括套利交易）的交易，因此他对外汇交易的工作原理有很好的了解。

他开设了一个真实帐户，存入自己的10,000美元生日礼物，并将其计划付诸实施。他找到一个货币对，该货币对的年利率差为+ 5％，他购买了价值100,000美元的货币对。

由于他的经纪人只需要头寸的1％保证金，他们就可以持有1,000美元的保证金（杠杆为100：1）。

因此，小李现在控制着一个价值100,000美元的货币对，该货币对每年收取5％的利息。

如果他一年不做任何事情，他的帐户将会怎样？

好吧，这里有3种可能性。让我们来看看：

1货币头寸失去价值。乔购买的货币对的价值就像一块岩石。如果亏损使账户余额减少至预留的保证金数额，则平仓，账户中剩下的全部就是保证金– $ 1000。

2该货币对在年底以相同的汇率结算。在这种情况下，小李的仓位并没有获得或失去任何价值，但是他在100,000美元的仓位中收取了5％的权益。这意味着，仅凭利息，他就从其10,000美元的帐户中赚了5,000美元。那是50％的收益！

3货币头寸获得价值。小李的货币对像火箭一样涨起来！因此，他不仅会获得至少5,000美元的仓位利息，而且还会将任何收益带回家！那将是他下一个生日的好礼物！

由于100：1的杠杆作用，小李每年有可能从最初的10,000美元赚取大约50％的收入。以下是一个货币对的示例，该货币对根据2010年9月的利率提供4.40％的差异率：

如果您购买澳元/日元并持有一年，您将获得+ 4.40％的“正套利”。当然，如果您卖出澳元/日元，则其工作方式相反：

如果您卖出澳元/日元并持有一年，您将获得-4.40％的“负套利”。同样，这是货币利差交易如何运作的一般示例。对这个概念有任何疑问吗？不？我们知道您可以快速掌握！