DBG Markets盾博:2024年12月18日市场报告

市场概述

尽管市场预期本周四降息的可能性很大，但美元仍有上涨空间。分析师也可能会考虑到美联储可能无法实现这些预期，从而推高美元。

在实施降息之前，我们可能会看到美元继续全面走强，这种趋势在特朗普执政期间一直是美元的主要特征。

2024 年 12 月 17 日，全球股市主要指数涨跌不一，反映了投资者在等待即将到来的经济数据和央行决策时的谨慎情绪。

在美国，道琼斯工业平均指数下跌 0.3%，收于 43717.48 点。这标志着道指连续第八天下跌，创下2018年以来最长连跌纪录。相反，标准普尔500指数上涨0.4%，收于6074.08点；纳斯达克综合指数显著上涨1.2%，收于20173.89点。科技股的强劲业绩提振了纳斯达克指数的表现，尽管英伟达（Nvidia）面临压力，下跌了 3.4%。

欧洲市场也面临挑战。英国富时 100 指数下跌 0.5%，至 8262.05 点；德国 DAX 指数下跌 0.5%，至 20313.81 点；法国 CAC 40 指数下跌 0.7%，至 7357.08 点。这些下跌的主要原因是投资者对经济增长和通货膨胀的担忧，因为他们在等待各国央行的进一步指示。

总体而言，昨天的交易凸显了一个复杂的环境，美国科技股的强劲表现、对欧洲和亚洲通胀和经济增长的持续担忧以及对央行会议的预期都影响着投资者的情绪，而央行会议可能会对未来的市场动态产生重大影响。

黄金 - 尽管市场普遍预期美国将降息，但金价仍保持盘整，兑美元汇率略有下跌。11 月份美国零售销售好于预期，加剧了黄金市场的犹豫。许多交易商预计未来几天美元将走强，导致黄金购买热情下降。技术指标显示卖盘动能增强，RSI 显示超买水平，MACD 走低，预示卖盘可能继续。

白银 - 银价正在盘整，在 30.6675 附近徘徊。虽然该金属有足够的动能试图再创新低，但 RSI 也显示出超买水平，预示着更强的抛售压力。MACD 指标也同样显示卖盘动能增强，不过价格走势表明，如果买家重新入市，银价有可能转为上涨。

DXY - 市场普遍预期美联储将在周三为期两天的政策会议结束时宣布降息 25 个基点。根据 CME 的 FedWatch 工具，期货暗示此举的可能性为 97%。

“道富证券（State Street）驻波士顿的高级全球市场策略师马文-洛（Marvin Loh）说："市场正试图讨论是否是时候淡出美元了，美元今年的表现令人难以置信。”但似乎很难回击美国的例外论和进入新政府后美元的走强，无论我们谈论的是美联储可能不会像9月份那样显得鸽派，还是新兴市场和发达市场不断涌现的挑战，都使得美元成为避风港。

市场可能也在考虑美联储可能无法实现预期的降息，这也是美元持续走强的原因。美元贬值可能只有在降息被完全计入价格后才会发生。在此之前，美元可能会进一步走高。

技术分析显示，美元在 106.8 以上盘整，MACD 和 RSI 显示出看涨势头。虽然 RSI 面临一些障碍，在盘整区间的高端显示出超买信号，但总体趋势指向持续的买盘力量。

英镑兑美元 - 英镑兑美元在昨天的交易中上涨，这主要是受到英国就业数据意外强劲的支撑，该数据显示英国就业人数增加了 0.3 千人，而预期为 28.2 千人。然而，在触及前一波段高点之前，价格走势仍然有限。MACD 走势平缓，而 RSI 显示有足够的力量维持买盘压力。尽管如此，在价格再上几个台阶后，仍有可能继续看跌。

澳元兑美元 - 澳元承压，跌破 0.63407，原因是以色列和乌克兰的地缘政治紧张局势加剧，使得风险敏感型资产的吸引力下降。MACD 和 RSI 均显示卖盘数量和势头增加，表明看跌趋势仍在继续。

新西兰元兑美元 - 新西兰元在昨日交易时段后继续看跌趋势，技术背离支持卖盘势头增加。MACD 和 RSI 均确认了强劲的看跌运行，预计将进一步下行。

欧元兑美元 - 欧元在 1.04672 区间和相关阻力位之间盘整。MACD 读数显示看跌势头，而 RSI 显示在从超卖状态稍作调整后仍有卖盘。虽然有可能出现小幅上行回调，但总体价格走势表明下行趋势仍将延续。欧元也在数据显示德国商业环境恶化后走软，尽管投资者情绪有所改善。

美元兑日元 - 在价格略微跌至 153.868 以上后，日元收复了一些失地。RSI 显示超卖状态，预示着潜在的上行势头，不过 MACD 仍与持续的抛售压力保持一致。整体价格动能的转变表明，如果市场跌破前期震荡低点，日元可能会进一步走强。

美元兑瑞郎 - 瑞郎买盘动能增强，RSI 显示超卖水平。虽然 MACD 近期走低，但目前的价格走势表明回调可能结束，价格突破 0.89431 后将恢复上涨势头。

美元兑加元 - 加元继续走软，价格触及 1.44440。MACD 和 RSI 均显示出健康的上升趋势，在当前环境下，进一步上涨的阻力似乎不大。