TMGM每日市场11月06日

周三（11月6日）鉴于联邦基金期货暗示本周降息25个基点的可能性为99.7%，如果美联储不降息，将对市场造成巨大冲击。与日本央行或瑞士央行等其他央行不同，美联储近来往往不会有太大的意外。相反，他们慢慢塑造自己的信息，引导市场走向他们想要的方向，有不同程度的成功，当然也有失败。这意味着美联储本周很有可能降息，虽然本周是选举周。对投资者来说，更大的问题是，美联储是否暗示在12月再降息25个基点。虽然联邦基金期货暗示美联储将在12月降息的概率为81.5%，如果特朗普赢得总统大选，由于他的政策被认为会带来通货膨胀的，这种可能性可能会很快下降。此外，美国经济数据依然强劲，如果数据继续跑赢整体，降息的理由将变得更强。美元指数跳涨至104.30；非美货币下跌，澳元兑美元到达0.6580，欧元兑美元攀升至1.0830附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金震荡至2740美元附近，现货白银来到32.40美元附近。原油盘整至71.90美元附近。

基本面: 欧盟统计局公布的最新通胀数据显示，受食品价格上涨影响，欧元区10月通胀率按年率计算为2.0%，高于9月的1.7%，反弹幅度超预期。当月，剔除能源、食品和烟酒价格的核心通胀率为2.7%。与此同时，欧洲工业生产前景依然热度不足。5月以来，欧元区采购经理人指数(PMI)一直显示经济不振。

技术面: 欧元兑美元H4级别大幅回落，并回到48日多空分界线下方。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方构成顶背离死叉。最新公布的德国10月通胀率为2.0%，高于9月的1.6%，表明德国的通胀压力仍然存在，未来通胀可能继续在高位徘徊。

第一阻力位：1.0890 第一支撑位：1.0780

第二阻力位：1.0940 第二支撑位：1.0730

基本面: 如果英国央行周四如预期降息，但对未来货币政策放松持谨慎态度，英镑可能会上涨。市场正等待英国央行行长贝利就工党政府的英国预算案对经济和利率走势的影响发表看法。如果贝利立场谨慎，市场可能排除继续降息的可能。上周的英国预算看起来对英镑利好。预算应能促进经济增长和通胀，提高英国利率高于此前预期的可能性。

技术面：英镑兑美元H4级别遇阻回落，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴附近缩量。预算公布后的市场反应是对财政刺激政策的典型反应，导致英国债券收益率曲线趋平。

第一阻力位：1.3020 第一支撑位：1.2910

第二阻力位：1.3070 第二支撑位：1.2860

基本面：虽然日本央行重申了在实现通胀前景时加息的意图，但也提到了未来的高度不确定性。日本央行表示需要关注海外经济的进程，特别是美国经济的进程，警惕海外发展和市场波动对日本经济和价格前景的影响，以及实现预测的风险和可能性。日本央行7月加息后，8月全球市场暴跌，这可能是另一个让日本央行有理由暂时采取谨慎立场的因素。

技术面：美元兑日元H4级别突破反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方金叉。日本央行不能等待太久，随着工资和价格上涨，日元面临新的下行压力，通胀持续超过央行2%目标的风险可能会增加。

阻力支撑位：

第一阻力位：153.70 第一支撑位：152.00

第二阻力位：154.50 第二支撑位：151.20

基本面：周二，澳洲联储连续第八次会议将利率维持在4.35%的13年高位不变，符合市场预期，目的是在与世界许多国家一道等待美国大选结果的同时，继续对顽固的通胀施加压力。澳洲联储在利率方面已经连续一年按兵不动，并重申不会在政策上排除任何可能性，利率制定委员会还强调了国际前景的高度不确定性。

技术面：澳元兑美元H4级别遇阻回落，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。澳洲联储表示，政策需要保持足够的限制性，直到委员会确信通胀正在可持续地朝着目标区间移动。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6630 第一支撑位：0.6540

第二阻力位：0.6670 第二支撑位：0.6500

基本面：前期支撑黄金走高的特朗普交易迎来逆风，并且美元及美债收益率走高给黄金带来的压力仍待市场进一步反馈，黄金短线面临一定压力。不过，长线来看，无论美国大选结果如何，美国政府债务负担高企的现状难以改变，将持续给黄金增添吸引力，叠加美联储降息周期的持续以及地缘政治带来的不确定性，黄金牛市或继续演绎。

技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方进一步收敛。黄金可能继续受到结构性看涨因素的支撑，这些因素包括对美国财政债务增加的日益担忧以及美联储利率周期的支持。

阻力支撑位：

第一阻力位：2757.00 第一支撑位：2720.00

第二阻力位：2775.00 第二支撑位：2700.00

基本面：由于中东地区战事持续，以及2025年供应和需求前景不明，导致原油价格大幅波动，投资者在10月份将原油期货和期权交易量推升至历史最高水平，以对冲不断加剧的不确定性。对冲可以帮助生产商降低风险，通过锁定原油价格来保护其生产免受市场大幅波动的影响，它还可以让投资者在波动时期获利。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱开始在零轴上方进一步缩量。尽管地缘政治冲突带来了一定的价格上涨风险，但交易者也面临着2025年原油基本面前景疲软的局面。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00 第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00 第二支撑位：67.00