HFM 2024年8月27日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数受数据支撑而从近8个月低位反弹，至100.75；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报3.81%和3.93%。

非美货币方面，欧元兑美元自去年7月以来高位回调，至1.1158；英镑兑美元自2022年3月以来高位小幅回落，收于1.3183；美元兑日元自8月6日以来首次跌破144，尔后反弹至144.50；澳元、纽元兑美元高位回落，分别收于0.6769和0.6198；美元兑加元创5个月新低，报1.3481；美元兑瑞郎跌势暂缓，收于0.8469。

贵金属市场持续受到鲍威尔主席鸽派言论的提振。现货黄金持稳于2518美元/盎司；现货白银创逾1个月新高，随后收于29.86美元/盎司。

油市方面，继利比亚宣布停止所有生产和出口后，美原油扩大涨势并创6个交易日新高，收于77.04美元/桶。

近期关键事件：

日股市场情绪悲观；美元指数低位反弹。

周一开盘，JPN225指数持续走弱，截至收盘，报37，955。日股市场情绪相对悲观，这与早些时候鲍威尔主席讲话后美股呈现的反弹呈鲜明的对比。该主席释放了明确的降息信号，称“政策调整的时机已经到来”。然而，日本央行则预计短期内将走向进一步加息之路。植田和男行长在上周的国会听证会上表示，当前短期利率仍然非常低，如若经济状况良好，“将提升至我们所认为的中性水平”。言下之意，日本央行仍有较大的加息空间，在通胀预期稳定在近2%水平的情况下，政策利率将走向正常化。

此外，美元大跌带动了多个非美货币上涨，包括了日元。美元兑日元保持承压在145水平下方。该货币对在7月初旬一度逼近162，为1986年以来未见的水平。国内货币升值从某种程度上亦不利于当地股市。事实上，摩根大通在其报告中指出日本股市内部结构出现了问题，其中日产汽车股价遭遇重挫而促使该机构将公司评级下调至低配（此前为中性），目标价为330日元（此前560日元）。

美盘交易时段，美国7月耐用品订单环比增长9.9%，创2020年7月以来最大增幅，远超市场预期5.0%。6月，该数据一度创下2020年4月以来最大降幅，为-6.6%。子数据显示，扣除国防的耐用品订单环比强势增长10.4%,创2020年5月以来最大增幅。这抵消了扣除运输与飞机非国防资本耐用品订单的小幅放缓，两者分别录得下滑-0.2%（此前0.4%）和下滑-0.1%（此前0.9%）。

除此之外，美国还公布了8月达拉斯联储商业活动指数。该指标从7月的-17.5改善至-9.7（为今年迄今表现最好的月份），好于市场预期-16.0。子数据显示，除了就业指数从7.1大幅下挫至-0.7，其它皆录得上涨：产出指数录得1.6（此前-1.3）；新订单指数从-12.8反弹至-4.2；制成品价格指数进一步走高至8.5（此前3.4）；原材料支付价格指数从23.1增长至28.2（创2022年10月以来新高）；装船指数脱离负值-16.3，至0.8。截至收盘，美元指数自去年12月以来低位温和反弹，报100.75。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数低位反弹，当前收于100.70支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅回落，当前仍收于1.11关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元小幅下挫，当前仍收于1.3140支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅反弹，当前仍承压于146.55阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调下跌，当前回测0.6760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元回调下挫，当前仍收于0.6170支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前收于前低1.35。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前仍承压于0.8560阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前企稳于2470支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前收于29.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡走强，当前逼近77.50阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

假日市场休市：英国夏季银行假日

伦敦证券交易所休市一日。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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