摘要:金价难以从周三创下的两周低点出现明显回升。美联储维持鹰派立场、美国债券收益率上升且近期美元走强都对金价构成利空。地缘政治紧张局势和政治不确定前景限制金价下行空间。周四亚洲时段,金价震荡于2,300美元
周四亚洲时段,金价震荡于2,300美元关口紧下方,并夯实近期跌势,跌至前一天触及的近两周低点。美联储(FED)在6月政策会议结束时采取了更加鹰派的立场,预计2024年只会降息一次。此外,多位有影响力的美联储委员最近发表的评论表明,央行不太可能很快启动降息周期。美联储维持鹰派前景使美国国债收益率升至两周多来的高位,美元也上涨至 5 月初以来的最高水平,这因此又打压零收益资产金价。
除此之外,全球股市维持基本看涨倾向表明,避险金价下行的阻力最小。也就是说,在有迹象表明美国通胀正在下降的情况下,市场仍定价美联储今年可能降息两次。这一点,加上地缘政治紧张局势持续且政治前景不确定,为金价提供了一些支撑。空头似乎也不愿意展开激进的押注,而更愿意等待周五公布至关重要的美国PCE价格指数。与此同时,周四北美时段晚些时候的美国经济数据可能会带来短线交易机会。
每日市场动向摘要:美债收益率上升和美元走强打压金价
技术分析:一旦跌破 2,285 美元的水平支撑,金价可能会加速下跌
从技术角度看,近期未能在 50 天简单移动平均线(SMA)上方形成动能,随后下跌将有利于空头。另外金价隔夜跌穿了 2314 美元附近的短期上升趋势线支撑,也验证了近期的看跌前景。鉴于日线图震荡指标一直在获得看跌动能,金价跌破 2,285 美元水平支撑位下方后若出现一些后续卖盘有可能打压金价接近 2250 美元附近的 100 日均线支撑位。金价最终跌至2,200美元整数关口之前,可能会进一步延伸下跌至2,225-2,220美元区域。
另一方面,若金价试图反弹,似乎都会在 2,314-2,315 美元关键水平附近遇到阻力。如果持续走强,可能会引发空头回补反弹,但可能仍会遇阻 50 天均线附近,目前该水平位于 2338-2340 美元附近。随后的上扬可能会将金价拉回到 2360-2365 美元的供应区,如果明确突破该水平,将否定任何近期的看跌倾向。然后,看涨交易者可能会致力于夺回 2,400 美元整数关口,然后挑战 5 月份触及的历史高位 2,450 美元附近。
黄金常见问题
为什么市场要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为黄金被广泛用作价值储存和交流媒介。目前,除了黄金光泽引人和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行机构或政府,因此也被普遍视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
哪些机构购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可衡量强度。大规模黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,相当约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元、美国国债呈反向关系,黄金、美元和美国国债都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产风险。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会打压黄金价格,而风险较大市场出现抛售后往往有利于黄金。
黄金价格取决于哪些因素?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或市场担忧经济深度衰退,都会因黄金的避险地位而使金价价格迅速攀升。作为一种零收益资产,黄金往往会随着利率降低而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此黄金大多数走势取决于美元表现。强势美元倾向于打压黄金价格,而弱势美元则可能推升黄金价格。
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