独家|已有险资倾向就万科非标债务展期做出安排

财联社3月13日讯（记者 李洁 王海春）万科与险资之间的谈判还在继续。

就万科与保险机构协商非标债务问题，财联社记者从多个信源获悉，目前已有保险机构倾向就债务期限结构做出调整。多方表示，希望平稳度过。

“虽然目前还未就调整达成协议，但平稳过渡，应该是大家一致的意愿。”接近险资机构相关人员表示。

业内人士认为，几方能坐下来协商，应该是有余地的。

也有险资企业表示，由于方案提到由非标转标，以及增加信用担保及抵押物等，目前双方仍在协商中。对此，万科方面暂无回应。

“万科的非标债务涉及险资机构较多，金额也较大，因此谈判仍需一定时间。”一位房地产机构分析师称。

据万科2023年第四期中期票据募集说明书，除新华资产的97.82亿元之外，万科的非传统融资主要借款方还涉及平安银行、泰康资产、中原信托和中诚信托等金融机构，金额合计253.82亿元。

整体来看，万科共有三笔金融机构借款将于两年之内进行偿还，金额共计61.45亿元。

事实上，自传出非标债务展期被拒至今，万科偿债风波已持续近半月。

2月底，有市场传闻称，万科董事局主席郁亮与深圳地铁相关高层奔赴北京，与以保险公司为主的贷款机构商谈非标债务延期，其中与新华资产约100亿元的债务展期谈判被拒绝。

虽然新华资产于3月3日已出来澄清，但万科“股债双杀”的局面也从侧面引发外界对万科偿债能力的关注。

有媒体报道，因担心万科的潜在流动性风险，部分保险公司在地方政府协调之下磋商偿债计划。磋商方案包括将万科债务偿付期限延长一年、增加抵押品及公司发行债券进行“非标转标”等。

“在监管部门协调下，相关金融机构应该会有相应的支持举动。但同时，金融机构也有自己的考核要求，所以具体支持力度有多大，还要看金融机构与万科的谈判结果。”浙商证券分析师杨凡向记者表示。

“目前看，万科基本面还是不错的，但同时也要注意到，其今年的确面临一定的债务压力。”一家房产机构分析人士说。

据悉，万科正通过主寻求银团贷款、申请经营性物业贷、加快资产证券化速度等方面，展开多层次应对。

记者从知情人士处了解到，万科正寻求一笔离岸银团贷款，中国银行（香港）或为牵头行，预计中银香港授信额度约15亿港元。消息人士表示，该笔贷款已经获批。

另有消息称，为应对未来到期的公开市场债券偿付，工行将作为牵头行，与农行、中行、建行、交行和邮储银行六家国有银行，以及招行、平安等六家股份制银行，为万科筹措约800亿元的银团贷款。

而该笔银团贷款能否落地，具体落地资金能有多少，能否帮助万科度过债务风波，也是各方关注的焦点。

“万科有大量优质存量资产，在必要时完全可以进行适当处置以回笼资金，因此其能够安全度过债务压力的可能性较高。”杨凡表示。