摘要:中金:维持零跑汽车(09863)“跑赢行业”评级 目标价升至43.5港元
智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持零跑汽车(09863)“跑赢行业”评级,对今明两年的盈利预测不变。考虑到公司拓展全新商业模式,上调目标价22%至43.5港元。
报告中称,今年零跑销量快速回升,第三季累计交付4.43万辆,按季增长30%,10月份销量环比继续提升达1.8万辆,为历史新高水平。在产品矩阵方面,公司基于原有底盘架构推出同平台增程车型,动力形式丰富度提升,推动增程产品销量领先。
该行认为,零跑汽车得益于销量提振,规模效应释放,第三季毛利率按季提升6.4个百分点,至1.2%,实现首次毛利转正。另相信随着零跑销量逐月起量和规模效应释放,毛利率有望进一步抬升,利润空间增量可期。
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