摘要:最多跌超六成,成立将满3年,5只创新未来何时翻身?头号重仓20CM涨停燃起小希望
财联社9月22日讯(记者 周晓雅)9月行情临近尾声,AI概念股在今日强势反弹。
截至财联社记者发稿时,CPO、算力方向爆发,天孚通信、太辰光、源杰科技均20cm涨停,中际旭创、德科立等多股涨超10%,光迅科技、华工科技、剑桥科技涨停。主题赛道的上攻,使得一众重仓基金也成为市场的聚焦点。
其中,曾在上半年火速调仓至AI赛道的鹏华创新未来,近日因净值七连跌、跌破“0.4”备受市场关注。随着该基金的重仓股今日悉数上涨,或为产品带来一定净值修复。
包括该产品在内的5只创新未来产品,在近期均即将迎来成立的三周年,“蚂蚁战配”光环的亮起与黯淡下,5只产品能否打赢净值翻身仗?
AI概念股反扑,重仓基金有望反弹
截至今年上半年末,天孚通信的前十大流通股行列新进5只公募产品,分别是杜猛管理的摩根新兴动力和摩根远见两年持有,王鹏管理的宏利转型机遇,茅炜和王博管理的南方成长先锋,以及闫思倩管理的鹏华创新未来。
其中,将天孚通信作为头号重仓股,鹏华创新未来近期表现颇受市场关注。Wind数据显示,在本周一,该基金净值跌破“0.4”,随后几个交易日,该基金净值仍接连下行,截至昨日的单位净值为0.3931。
连续7个交易日下行的背后,该基金截至今年上半年末重仓AI赛道,前十大重仓股依次为天孚通信、中际旭创、新易盛、三七互娱、金山办公、科大讯分、工业富联、游族网络、源杰科技、杰普特。
彼时,曾被市场称为“电车女王”,鹏华基金旗下基金经理闫思倩在今年3月下旬接棒王宗合,管理鹏华创新未来,该基金随后出现明显调仓,截至上半年末,前述十大重仓股均为二季度的新进个股。而5月下旬以来AI赛道爆发,重点配置AI人工智能领域的鹏华创新未来净值接连上行,一度接近0.65,上半年净值亏损缩窄至1.48%。
但下半年以来,人工智能赛道整体回调,重仓基金整体下行,截至昨日,该基金年内净值回报为-31.75%。成立于2020年的9月底,该基金即将成立三周年,截至昨日的成立以来回报为-60.69%。
不过,随着AI赛道今日的上攻,该基金前十大重仓股全线翻红,最多涨近20%,或将为产品带来一定的净值修复。
5只创新未来产品表现分化
包括鹏华创新未来在内,5家基金公司旗下的创新未来产品,曾因“蚂蚁战配”受市场热捧,并在2020年9月29月至2020年10月13日间成立,合计发行份额为600.09亿份。而随着蚂蚁集团暂缓两地上市,5只产品也迎来变数。
在5只产品即将迈向成立三周年之际,产品净值仍出现不同程度的亏损。截至昨日,5只产品成立回报至少亏超13%,年内回报也至少亏10%。截至上半年末,5只产品合计规模为189.3亿元,较成立时缩水近七成。
5只产品的持仓布局各有特点。闫思倩在鹏华创新未来的2023年半年报提到,产品重点关注中国科技与制造业未来的潜在发展机会,2季度重点配置板块包括算力的光模块,以及相关应用。
除了人工智能、信创、大数据在内的数字中国科技主线,她还看好高端制造业与能源转型的新能源碳中和板块,包括新能源汽车,光伏风电、电力设备、智能驾驶、钠电池等;低估值受益于传统经济触底修复的中特估龙头,包括能源、基建产业链、一带一路等。
成立以来亏损幅度最小的易方达创新未来,其前十大重仓股在二季度新进恒瑞医药,基本没有参与AI等热点方向。前十大重仓股依次为纳思达、华贸物流、南都电源、比亚迪、比亚迪股份、宝信软件、海吉亚医疗、航天宏图、永兴材料、宁德时代、恒瑞医药。
中欧创新未来则是在上半年布局了成长行业创新方向,增加了科技行业的配置,包括TMT,新能源的新终端、新技术和新设备。周蔚文、刘金辉、邵洁在该基金2023年半年报提到,科技经过一年的下跌,行业估值偏低,部分细分行业受益经济复苏弹性大,依然会寻找更好的个股机会。
具体来看,该基金的前十大重仓股在二季度新进中芯国际,减持恒生电子、金山办公等,加仓京北方、芯碁微装。
周克平管理的华夏创新未来的组合经济顺周期属性较明显,宁德时代、华友钴业、金蝶国际为该基金重仓股的前三位。此外,金博股份、立讯精密新进前十大重仓股,新泉股份、澳华内镜、固生堂、图南股份的持股数也有增加。
年内亏损幅度较小的汇添富创新未来,上半年布局较均衡,上半年末前十大重仓股包括三花智控、金山办公、江丰电子、双环传动、美团-W、中航沈飞、汇川技术、北方华创、中国移动、
中微半导体设备。该基金半年报显示,上半年在AI、机器人等板块获得了较好的回报,但是港股、医药、军工等板块出现了亏损。
如何看人工智能?
值得留意的是,5只产品的基金经理对于人工智能板块的投资也有各自的见解。
闫思倩认为,人工智能是本轮科技革命的主线,随着大模型的商业化,大模型将赋能各行各业以及C端应用,预计未来会有更多应用出现,中长期会为算力及应用领域带来快速成长的机会。
作为易方达创新未来的基金经理,陈皓在半年报表示,基于经济见底的判断,下半年的市场风格预计会相对均衡,过去的经历来看,任何一次躁动、火热的市场氛围除了带动更多的博弈,对真正的产业升级没有任何帮助,对A股市场长期健康发展也是不利。
中欧创新未来半年报提到,预计下半年新老周期将共同促进经济增长,引领下一轮内生增长提升的新技术(AI、MR、智能汽车、机器人)将会是经济企稳后的投资重点。同时,半导体行业将受益经济需求回暖,具有较好的投资价值;进入合理估值区间的医药和消费,具备长期投资价值。
“从更远一点的角度,我们是看人工智能的长期发展的,但是我们认为以现有的算力技术框架和应用场景,AI还远没有达到iPhone 4时刻或者Model3时刻。”周克平强调,AI会是下一轮康波繁荣期的核心驱动力,但是这个故事对他们3年左右的思考周期而言有点过于遥远,但会时刻关注。
他进一步表示,也许在机器人、自动驾驶等方面,人工智能可以率先实现大规模的商业化,那个时候可能是大规模介入AI的好时机。
劳杰男和樊勇在汇添富创新未来2023年半年报提到,从产业周期看,人工智能、人型机器人、MR、钙钛矿等处于产业成长初期,在未来1-3年预计产业将逐渐商用,相关板块有很大投资机会。但面临技术路线变化、商用时间推后等问题,将加大研究力度。
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