黄金交易提醒：“恐怖数据”来袭，金价逼近200日均线，抄底机会来了？

周二（8月15日）亚洲时段，现货黄金延续低位徘徊，目前交投于1905.65美元/盎司附近，美国财长称耶伦称美国经济处于“正轨”，给美元提供支撑；对亚洲大国经济前景的担忧，也给美元提供避险支撑。

美元指数周一上涨0.29%，为连续三个交易日上涨，盘中一度顶破200日均线创逾一个月新高至103.46，美债收益率也延续涨势并刷新了近十个月高点，对金价压制明显。短线来看，金价短线仍有进一步下行风险，关注200日均线1902.66和6月份低点1892.85附近支撑。

道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“我们继续看到黄金多头敞口大幅减少，空头敞口大幅增加。投机性投资者正在撤出金市，利率预期是一个重要因素。”“从技术上讲，黄金跌破1900美元的水平不会有太大问题。我们已经触及了近期的支撑位，随着短期利率攀升，黄金下跌的可能性相当大。”

全球最大黄金支持交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust周一持仓下降3.76吨，至895.87吨，为2020年1月以来的最低水平。

不过，上周公布的数据显示，7月美国消费者物价涨幅不及市场预期，纽约联储周一公布的一项调查显示，美国消费者一年通胀预期降至3.5%，为2021年4月以来最低。这进一步强化了市场对美联储将结束加息周期的预期，这在中长线支撑金价。

此外，俄乌地缘局势依然紧张，也给金价提供一些支撑，投资者仍需留意逢低买盘的支撑情况。

本周的焦点将是周二的美国零售销售数据（俗称“恐怖数据”），随后是周三的联邦公开市场委员会(FOMC)7月会议记录，后者可能就美联储的加息意愿给出更多线索。目前市场对美国7月份零售销售月率的预期比较乐观，短线仍需提防金价的进一步下行风险。

此外，周二还需要留意中国7月规模以上工业增加值年率和中国7月社会消费品零售总额年率的表现及影响发酵。

耶伦称美国经济处于“正轨”，拜登经济学推动了投资和就业增长

美国财政部长耶伦周一表示，拜登政府的经济政策取得了成功，推动了美国民间部门的投资热潮，促进了就业的历史性增长。

耶伦强调了以气候为重点的降低通胀法(IRA)的重要性，本周三将是该法案签署一周年，而今年夏天，创纪录的高温和气候变化相关灾害成为了头条新闻。

美国经济已经摆脱衰退警告，失业率创新低，工资涨幅强劲，国内生产总值(GDP)增长好于预期，但路透/益普索上周公布的民调显示，许多在2020年投票支持拜登的美国人认为，拜登领导下的美国经济表现不佳，他们可能不会在2024年大选中投票给他。(Full Story)

耶伦告诉美国电气劳工工会(IBEW)成员，整体通胀率和失业率均已降至4%以下，美国经济正在持续扩张。“工人们的待遇比去年要好。实际平均时薪在过去一年中有所增长--这意味着工资涨幅超过了通胀率。”

耶伦说，美国经济正处于“正确的轨道”上，继续从快速复苏向稳定增长过渡，但必须对潜在的挑战保持警惕，尤其是海外的挑战。“我仍然认为，在保持劳动力市场健康的同时，有一条继续降低通胀的道路，”她补充说，消费者信心目前处于近两年来的最高水平。

她说，自拜登上任以来，已经创造了1300多万个就业岗位，壮年美国人(25岁至54岁)的劳动参与率达到了20多年来的最高水平。目前壮年女性劳动者的劳动参与率为历史最高，她还补充说，美国黑人和拉丁裔美国人的失业率也是有记录以来最低的。

“这些并不是抽象的统计数据，”耶伦在事先准备好的发言稿中对IBEW成员说。“这些实实在在地体现在美国人重返工作岗位——能够把食物摆上餐桌、养家糊口并为退休储蓄等方方面面。”

耶伦强调美国经济仍然具有韧性，美国制造业基础正在重建，尽管有些人预测美国经济将陷入衰退

美元触及逾一个月来最高，投资者因担心亚洲大国经济而寻求避险

美元周一触及逾一个月最高，投资者因担心中国经济而寻求避险，追踪美元兑主要货币的美元指数上涨0.29%，收报103.17附近，盘中曾触及103.46，为7月6日以来新高。

分析师称，投资者买入美元是为了在担忧全球经济健康状况之际寻求避险，尤其担忧亚洲大国。

“很多交易员又开始关注亚洲大国，”OANDA高级市场分析师Edward Moya说。“我认为人们对亚洲大国的经济增长前景和当前的房地产危机非常担忧，我认为最大财富管理机构之一无法偿还债务是一个大警示。”

美债10年期国债收益率创十个月新高，关注周二美国零售销售数据

10年期美国国债收益率周一触及十个月高点，周二将出炉的7月零售销售数据预计将显示稳健增长。不过，由于许多交易员和投资者外出度假，市场交投清淡。

周二的数据预计将显示7月零售销售环比增长0.4%，支持经济依然稳健的观点。但这不太可能改变人们的预期，即随着通胀趋缓，美联储已完成加息。

BTIG驻纽约董事总经理兼全球利率交易联席主管Tom di Galoma表示，“核心通胀率将逐步走低，这将使美联储难以继续收紧政策。”

投资者正在美联储已停止收紧政策的预期与债券供应增加的前景之间进行权衡，后者可能会对市场造成压力。美联储将于周三公布7月25-26日的会议记录。

10年期美债收益率周一盘中触及4.215%，为11月8日以来最高，随后回落至4.182%，日内上涨1个基点。

对利率敏感的两年期美债收益率周一上升7个基点至4.965%，为7月7日以来最高。该收益率维持在7月6日触及的2007年6月以来最高5.120%以下。

在未来的通胀报告以及美联储官员在9月19-20日的联储会议上给出未来几个季度的利率预测之前，没有重大的催化剂可能会使美联储的政策进一步明朗化。

美联储还将于8月24-26日在怀俄明州杰克森霍尔举行年度研讨会，这也可能对美联储的想法提供一些线索。

最近几个月通胀年率有所放缓，但仍高于联储2%的目标，稳健的经济数据也打破了市场对近期经济将出现衰退的预期。

联邦基金利率期货交易员认为，美联储在11月会议上加息25个基点的可能性不到50%，并认为联储有可能在明年5月开始降息。

预计国债供应增加将推高国债收益率，并抵消经济增长放缓的部分影响。但预计增加将是渐进的，不会在短期内对市场造成重大干扰。

上周四，美国财政部标售30年期国债获疲软需求，导致收益率上升，但作为政府1030亿美元再融资的一部分，三年期和10年期国债标售获稳健需求。

纽约联储调查：美国消费者一年通胀预期降至3.5%，为2021年4月以来最低

纽约联储周一公布的一项调查显示，美国民众7月表示，他们预计未来几年通胀将下降，他们对个人财务状况的看法也有所改善。

纽约联储在其最新的消费者预期调查报告中称，受访者表示，一年后通胀可能为3.5%，这是2021年4月以来的最低水平，6月的预期为3.8%。该地区联储称，三年和五年通胀预期均从3%降至2.9%。

消费者对未来通胀率的预期下降之际，一些关键类别的价格压力正在放缓。纽约联储称，7月公众预期汽油、食品、医疗费用、大学费用和房租的通胀将下降，其中对租金通胀的预期降至2021年1月以来最低。与此同时，7月对房价涨幅的预期从6月的2.9%降至2.8%。

最近出炉的关键通胀指标有所降温。通胀放缓引发了这样的疑问，即美联储在7月政策会议上将指标隔夜利率目标区间上调25个基点，至5.25%-5.50%后，是否还需要再次加息。

通胀预期下降很可能被视为价格压力前景的利好因素，决策者认为通胀路径预测对目前的通胀状况有很大影响。

调查还发现，受访者对个人财务和就业市场的预期更加积极。纽约联储称，与一年前相比，更多受访者对个人财务状况给出积极评价，给出消极看法的受访者减少。预计一年后自己的生活会更好的受访者人数升至2021年9月以来的最高水平。

7月的报告还发现，与6月相比，人们对就业市场前景的预期有所改善。

俄罗斯开火警告加剧紧张局势，导致黑海航道商船拥堵

周一黑海周边航道上的商船仍然拥堵。在一艘俄罗斯军舰向一艘货船开火警告一天后，保险公司和航运公司的不安情绪日益加剧，各港口难以清理积压的货物。

俄罗斯称，其Vasily Bykov号巡逻舰周日向悬挂帕劳国旗的Sukru Okan号货船开火，因该船的船长没有回应停船接受检查的要求。俄罗斯说，在检查之后，该船继续向多瑙河沿岸的乌克兰伊兹梅尔港驶去。

基辅周一对其所称的俄罗斯“挑衅”行动予以谴责，并呼吁国际社会采取果断的反制措施。

保险业消息人士称，额外战争险保费的费率周一保持稳定，但如果船只受损或沉没，可能会上涨。

黑海战争险保费通常每七天更新一次，是在年度保险费用之外的，估计每艘船的航程保费为数万美元。

分析公司MarineTraffic周一提供的跟踪数据显示，至少有30艘船只在黑海穆苏拉湾附近抛锚，穆苏拉湾通往一条与伊兹梅尔相连的水道。

至少有20艘船只在通往伊兹梅尔的航道上抛锚。此外，MarineTraffic的数据显示，至少有35艘商船在罗马尼亚康斯坦察港附近等待，比上周多了15艘。

许多船只报告的目的地是罗马尼亚港口。罗马尼亚周一表示，其目标是在未来几个月将乌克兰谷物运往康斯坦察的每月转运能力提高一倍，达到400万吨。

乌克兰上周宣布计划在黑海建立一条“人道主义走廊”，以释放自战争爆发以来被困在乌克兰港口的货船，但周日的事件给这一计划蒙上了阴影。

据估计，目前仍有60艘船只被困在乌克兰港口，其中包括敖德萨港。

挪威船舶保险商Gard上周在一份咨询报告中说：“双方根据黑海粮食外运协议向航运业提供的安全保证已不再有效，这意味着乌克兰黑海港口实际上已被封锁，商船无法使用，”该公司还补充说，乌克兰西北部地区的海港已不再是合同上所说的“安全”港口。

整体来看，美元和美债收益率相对强势，对金价打压明显，金价短线仍面临进一步下行风险，但美元指数目前也遭遇200日均线等多重阻力压制，金价则受到布林线下轨和200日均线等多重支撑位支撑，而对美联储将结束加息周期的预期也偏向在中长线支撑金价，需要提防金价小幅下探后震荡筑底甚至是展开反弹的可能性。

北京时间10:02,现货黄金现报1905.88美元/盎司。