摘要:伴随着国际油价反弹,对美国通胀的担忧再次升温,美联储官员也发声支持加息,港股连续反弹后处于回调之中,等待美国CPI数据指引。 港股持续受到中国内地和美股走势影响,目前外围市场受到美国...
港股持续受到中国内地和美股走势影响,目前外围市场受到美国经济数据、财报和加息预期压力,谨慎情绪拖累了港股走势。
恒生科技指数(HSTECH)每月末调整成分股,最新更新时间为2023年7月31日。经过调整,2023年8月以来比重最大的三家公司是:理想汽车、美团和阿里巴巴。这三家公司股价波动对恒生科技指数走势影响最大。
市场氛围
外围市场方面,市场重燃对美联储加息的担忧。
美联储在7月利率会议上释放年内还将加息一次的预期,当时市场形势表示乐观。近来国际油价在需求端走强和OPEC+减产的刺激下大举反弹,且力度规模很大。油价占据美国CPI的比重较大,油价上涨正重新推升CPI数据与美国通胀。美联储官员也在公开场合表达了继续支持加息的想法。
美股财报季过半,上周苹果公布财报之后,大型科技公司业绩披露完毕。整体来看,科技公司的业绩表现不及预期,显示出宏观经济存在疲软,AI热度也在降温。伴随着美债收益率走强,投资者结利情绪上升,抑制了美股的上行动能。
本周美国将公布7月CPI数据,上月数据跌至3%,表现太好了,市场乐于看到美国物价维持下行趋势,然而油价上涨对CPI的影响开始显现,本周四发布的数据一旦显示出反弹,或加剧市场脆弱的神经,美股或加速回调;若CPI数据维持下行态势可能重新吸引资金流入,美股有望扫除阴霾继续向上。
大陆方面,市场情绪继续恢复中。
HSTECH反弹遇阻启动回落,随着指数失守4400一线,短期走势再次面临测试4000关口的风险。虽然整体上行态势未变,但短期回调仍可能打断多头布局思路,何时回暖仍需关注市势发展。若恒生科技指数再次跌破4000,走势将急转直下重回弱势。
定投指数的逻辑
押注某家公司,这家公司可能会因为时代变迁、决策失误而遭受淘汰,而某个行业的愿景相对能看的更清楚一些,容错率会更大。如果普通投资者对一个行业有信心,又觉得这个行业暂时受到各种因素的影响、估值非常低,那么定投会是很好的策略。
恒生科技指数集中了香港最好的科网股,类似ChatGPT这样革命性的应用在某家科网股落地实现的可能性更大,押注指数的反弹和上涨潜力巨大。
宏观基本面持续变化,美联储加息周期接近终点,中国经济动能在重新聚集,价值买入机会显现,阶段性的回调不影响长期向上的态势,低位买入机会不断涌现。宜考虑继续定投买入恒生科技指数ETF,等待市场上涨。
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