【焦点复盘】三大股指缩量反弹，“光伏茅”大涨8%创年内天量，新能源赛道能否引领市场摆脱混沌

财联社7月10日讯，今日34股涨停，13股炸板，封板率为72%，大连热电4连板，深华发A、瑞玛精密3连板，晋控电力、京能热力、苏常柴A、长青集团2连板，罗平锌电4天2板，威帝股份、路畅科技5天2板，幸福蓝海、天迈科技、天银机电20CM首板。盘面上，收涨个股2453只，收跌个股2315只；板块方面，氟化工、HJT电池、传媒、免税等板块涨幅居前，CPO、减速器、复合集流体、PCB等板块跌幅居前。

安信证券指出，在人民币汇率波动受到高层重视+经济阶段性底将在三季度探明+一揽子政策预期的牵引下，市场有望再次转向“强预期、弱现实”定价，7月大盘指数迎来技术性反弹的概率是较大的，对应环境下TMT+消费的配置抓手会再次清晰，当前沉住气熬过去，逢低布局不过度追逐轮动热点。结构上，今年消费投资体现出明显的波段属性，下半年消费超额表现将好于上半年，三季度是非常重要的窗口期，需要提醒的是：一个与消费收益表现高度相关的重要指标建信高金宏观增长因子已经触底回升。

对于当前AI数字经济TMT行情，提出“AI数字经济TMT行情第三波上涨是值得期待的”。TMT第三波上涨存在潜在的事件催化：（1）7月上旬A股TMT上市公司，尤其是龙头公司在中报预告业绩超预期；（2）7月下旬美联储加息落地后美股纳斯达克，尤其是AI龙头公司股价持续走高（概率大）；（3）8-9月美股AI龙头公司持续释放业绩；（4）其他AI数字经济产业内的重大催化，例如国内信创招投标落地。

值得高度重视的是：最近一周A股估值分化指数收敛至5.09%，与2020年以来多次出现的区间低点4%比较接近。根据历史的经验，如果后续A股估值分化指数重启上行，即“低位股的迭起”将结束，市场会形成主线带动估值分化，届时大概率会围绕高估值分位部门展开。

市场概述

指标显示，市场短线情绪继续低开于低迷区附近，盘中多只连板股实现晋级，加上新能源赛道以及大消费板块大涨拉升股指一度带动短线情绪快速回升，但午后市场迅速缩量，拖累短线情绪震荡回落，尾盘进一步向下探底并最终报收于低迷区，与今日股指的反弹再度形成一定背离。

个股方面，并购重组概念大连热电4连板，智能驾驶股瑞玛精密和面板股深华发A实现3连板，电力板块晋控电力、京能热力、长青集团和锂电股苏常柴A实现2连板。值得注意的是，两市连板股高度和家数出现同步提升，特别是电力板块涌现多只连板股，与该板块整体中报业绩预期良好直接相关。不过回顾以往表现，电力板块行情更多以波段形式呈现，因此盲目追高并不合适，关注分歧点出现的低位机会。

指数方面，三大指数大幅高开，锂电池、光伏等新能源赛道股拉升创业板指一度大涨超2%。但市场成交量能此后大幅萎缩，压制股指震荡回落，智能驾驶等少数题材逆势活跃对股指提振有限，最终创业板指保持1%以上涨幅，沪深主板小幅收高。沪深两市今日成交额7614亿，较上个交易日缩量384亿。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.50%，创业板指涨1.37%。

北向资金，今日合计净买入12.30亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元。

焦点板块及个股

智能驾驶为首的汽车产业链延续上周火爆表现，瑞玛精密3连板并走出5天4板，威帝股份5天2板，天迈科技、神通科技、路畅科技、万安科技、锐明技术涨停，秋田微、海泰科、星源卓镁涨超10%。上周末，2023世界人工智能大会——智能驾驶论坛上，百度智行、AutoX安途、小马智行等三家企业15辆车获得浦东新区首批发放的无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。此外，北京高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。

国泰君安指出，本次北京上海出台政策帮助无安全员自动驾驶开启测试/商业化落地与前期工信部表示的启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持L3及更高级别自动驾驶商用化应用的表态相对应，预计后续更多友好高级别自动驾驶发展的政策将陆续出台，帮助国内高级别自动驾驶加速落地。高级别自动驾驶的落地一方面将带动智能化零部件需求的增长，另一方面有助于整车企业价值重估，尤其是具备先发优势的新势力。

与智能驾驶、6G通信等高关联度的卫星通信板块展开积极补涨，天银机电、上海沪工、多伦科技、三维通信、铖昌科技涨停。7月9日晚间，长征二号丙运载火箭在酒泉卫星发射中心点火升空，成功将卫星互联网技术试验卫星送入预定轨道，标志着中国版星链低轨通信星座开始走向现实。卫星互联网产业尽管长期市场空间巨大，但目前只能暂时定义为一个良好开端，板块以短期事件驱动性行情为主，因此小市值个股涨势更为突出。

国盛证券指出，根据我国现有星座规划，2023-2033年预计将有超1.2万颗卫星被发射，卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元，带动6.06万亿的地面设备市场和4.99万亿的卫星服务市场。卫星制造、发射服务、地面设施环节有望首先迎来业务爆发期，建议布局基建阶段有创新性技术、核心卡位的优质标的。

光伏、储能板块全天表现活跃，通润装备、三峡新材、万控智造涨停，锦浪科技涨超10%，宇邦新材、隆基绿能、威腾电气、通威股份大涨超7%。TCL中环公布最新硅片价格，182/210价格分别为2.85/3.77元/片，N型182/210价格分别为2.90/3.84元/片。硅业分会本周182硅片价格为2.75元/片，N型182硅片价格为2.82元/片。182硅片与N型硅片呈现上涨态势。值得注意的是，“光伏茅”隆基绿能今日成交近84亿元，创出年内天量水平。光伏板块内权重品种纷纷走出放量企稳，或对N型组件等新技术方向形成支撑，此外大储等方向市场关注度亦有所升温，关注新能源赛道能否获得增量资金持续回补。

长江证券指出，本次TCL中环最新报价高于现货市场价格，显示硅片价格已经开始上涨，基本面触底向上信号再次强化。此外，组件企业7月排产有一定程度提升，行业整体在10%+，部分龙头企业有上修，印证行业基本面向上。2023年底TOPCon电池产能预计达到440GW左右。电池自身供需保持良好的同时，放量将拉动产业链整体的N型需求，N型硅料、N型硅片、以及相关辅材包括银浆、胶膜、焊带等受益于N型技术红利将更突出。

电力板块今日强势依旧，长青集团、京能热力、晋控电力2连板，杭州热电涨停，华银电力、深南电A大涨超6%。近期多家电力企业发布中报预盈预增公告，其中长青集团上半年净利润预增超14倍，粤电力A、申能股份上半年净利润均预增超100%。此外我国大范围高温天气持续，河北、河南、山东等局地仍有40℃酷热天气，预计华北、黄淮等地的高温天气将持续至12日前后，江南、华南未来10天高温日数有7-9天，局地达40℃以上。

国盛证券指出，全国高温蔓延，多地用电负荷创历史新高，驱动火电及需求侧响应投资机会。部分地区预测今年负荷缺口压力较大，其中华北地区预计达到250万千瓦、四川预计达到750万千瓦、安徽预计达到1200万千瓦、山东预计达到1000万千瓦。电力供需紧张强化火电“压舱石”，推动电改深化，兑现调峰资源，火电灵活性改造等行业也将迎来新催化。

综合来看，周末消息面上美国非农数据表现意外降温，美元加息步伐或有所放缓，A股市场流动性预期形成一定支撑。今日新能源赛道和大消费两大超跌方向权重股驱动股指反弹，但两市成交量能却继续大幅萎缩，令今日股指的反弹虎头蛇尾，沪指年线附近压力依旧沉重。在存量资金主导下，市场活跃资金仍将会聚焦一些强势板块进行来回拉扯，因此板块之间轮动节奏把握仍至关重要。

今日涨停分析图：