澳币/美元、澳币/日元和澳币/纽元走势各有千秋，如何抉择？

摘要：澳币/美元关注今晚非农；澳币/日元区间关注91-88；澳币/纽元还有充足的上涨空间。

澳币是全球市场上的主要货币之一，但其交易量远小于美元、欧元和日元。这种体量上的差异可能会导致权力动态上的严重转变，比如美元对澳币/美元的影响要比澳币本身大得多。此外，从历史上来看，澳币的最重要基本面考虑因素是套息交易的吸引力（高利率）、大宗商品出口以及中国经济的表现。进入新的一年，澳大利亚央行的基准利率明显低于英国央行、新西兰央行和联准会。因此，澳币交叉盘有望迎来一些有趣的技术发展。

第一个值得关注的交叉盘是流动性最强的澳币兑美元。澳币/美元比其他交叉盘的路径更加崎岖，但过去几个月澳币/美元的复苏更多地归功于美元的下跌，而不是澳币本身实质性的改善。随着美元近期的来回波动，澳币/美元也正在构筑头肩顶形态的右肩。这一头肩形态紧跟随9月-11月形成的头肩底形态。就像当时美国CPI数据导致澳币/美元突破0.65一样，今晚的美国非农数据也可能会成为澳币/美元走势突破的催化剂。跌破0.6675或者向上突破0.6900将是一个重大的技术发展。

澳币/美元走势日图

就流动性而言，日元在国际清算银行交易最频繁的货币名单上排第三。考虑到美元和日元走势的差异，澳币/美元和澳币/日元的前景各不相同。就目前而言，澳币/美元暂时看涨，而澳币/日元则倾向于看跌。日元交叉盘是最受欢迎的套利交易。去年各主要央行利率的上调为日元交叉盘带来了极佳的交易机会，但是澳大利亚央行却率先一步退出了激进加息的阵营，这也导致澳币/日元从技术上构筑了一个头肩形态：左肩从6月开始，右肩于12月完成，这是一个跨度相当大的头肩顶。随着汇价跌破91颈线位，澳币/日元终于出现了相当重大的技术进展，最终跌至关键支撑区间87-88。自那以来，澳币/日元一直维持在这一区间内震荡，接下来任何方向的突破都有可能，但从基本面的发展来看，跌破87似乎是更有可能的结果。

澳币/日元走势日图

相较于澳币/美元和澳币/日元，澳币/纽元是最能反应澳大利亚基本面的指标，在没有美元的强势影响或日元交叉盘风险因素的影响下，澳币和纽元之间没有非常明显的差异。这两个货币都是套利货币，代表着大宗商品价格的状况，反映了亚洲整体经济的健康状况。目前澳币和纽元之间的关键差异在，新西兰央行一直在加快加息步伐，相对利率更高、提振了纽元。从10月到12月，澳币/纽元下跌了1050点。但就在最近几周，两年期政府债券收益率差已向有利于澳币的方向倾斜，澳币/纽元反弹测试了38.2%斐波回撤位，只要基本面不能撼动投机势头，澳币/纽元就还有非常充足的上涨空间。

（John Kicklighter撰，Cindy译）

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