美元惨遭CPI暴击，利率“崩溃”，美元/日元能否守住关键支撑？

摘要：美元指数在CPI之后创下年度最大单日跌幅，并且美元/日元汇率可能取得大流行以来最糟糕的周度表现；美债收益率、美国实际收益率和美联储加息概率都发生了戏剧性的崩溃；IG客户情绪暗示，美元/日元在短期内偏向看跌。

周四的美国10月通胀数据意外远低于预期，缓解了风险资产的压力。利率市场对美联储加息路径的定价大幅修正，预计到2023年5月美联储政策利率将达到4.875%，低于11月美联储会议后预测的5.135%。美国国债收益率在整个曲线上下降，中端收益率下降了大约20基点到30基点。美国实际收益率也在下降。

虽然这些消息有利于金价和美股——后者取得2020年4月以来的最好表现，但净结果是美元指数严重受挫，录得2022年最大单日跌幅。

美元指数日图

DXY指数跌破了看涨旗形的支撑，连接2月、8月和11月初波动低点的上升趋势也遭到破坏。这可能预示着一个短期的顶部。动能已经迅速恶化，价格处于5日、8日、13日和21日EMA下方，并且这些均线呈看跌排列。MACD在其信号线下方继续下行，日线慢速随机指标回到了超卖区域。在遇到近期支撑之前，价格可能会进一步跌至2022年2月低点至2022年9月高点的38.2%斐波那契回撤位107.29和9月低点107.68之间的区域。

美元/日元日图

由于美债收益率的崩溃，美元/日元也受到打击，录得过去十年中最糟糕的单日表现之一，也创下自2020年大流行开始以来最差的周度表现。9月22日创下的高点145.90已经失守，不再为价格提供支撑。140.35/141.10区域现在成为焦点：9月22日的低点、1990年高点至2011年低点的76.4%斐波那契回撤位、始于2022年2月的上升趋势线都在此区域汇合。

美元/日元IG客户情绪

近35.71%的客户为净多头，净空头和净多头的人数比率为1.80∶1。净多头人数较昨天下降1.26%，较上周上升12.27%。净空头人数较昨天下降1.65%，较上周下降5.95%。IG情绪指数通常作为反向指标，多数散户持有净空头暗示美元/日元可能上涨。然而净空头持仓量较昨天和上周都减少，最新持仓量变化警示美元/日元走势可能反转下降，尽管当前多数散户持有净空头。

（Christopher Vecchio撰）

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