美国国债收益率：10年期收益率仍位于4.20%上方，因美股期货上涨

• 美国10月通胀数据前美国10年期国债收益率继续上升

• 美国10-2年期债券收益率曲线倒挂的幅度是保罗-沃尔克时代以来最大的，利差扩大的幅度也最大，超过了60个基点

• CME美联储观察工具显示，货币市场期货定价美联储加息50个基点

随着亚太时段的结束，美国国债收益率继续上升，这得益于美国联邦储备委员会上周将联邦基金利率（FFR）提高75个基点至4%，而美联储官员为额外的加息奠定了基础，尽管被视为鸽派加息。然而，美联储主席杰罗姆-鲍威尔评论说，尽管加息的步伐将是 “不那么激进”，但利率峰值会更高。因此，美国10年期国债收益率上涨一个基点至4.229%。

美国10年期国债收益率因美国就业数据回撤

欧美股指期货小幅上涨，上周的美国就业数据反映出就业市场依然紧俏，显示可能放缓迹象，因为失业率从3.5%上升至3.7%。虽然平均时薪低于前值，但增加了通胀压力。数据打压美国债市，导致10年期收益率从4.209%下跌至4.163%。

美联储官员重申了杰罗姆-鲍威尔关于提高利率的信息，而美国10s-2s收益率曲线进一步倒挂

关于通胀压力，波士顿和里士满联储主席苏珊-柯林斯和托马斯-巴金表示，美国经济需要更多的加息，但不是以激进的速度。柯林斯说，在美联储努力实现 “软着陆 ”的过程中，美联储可能会放慢加息步伐，以平衡增长和通胀风险。与她的意见相呼应的是托马斯-巴尔金，他补充说，利率的峰值将超过9月份的预测。

在就业报告公布后，对联邦基金利率（FFR）调整最敏感的美国2年期国债收益率跌至4.663%，此前曾创下5.134%的年内高点。值得注意的是，2年期收益率在上周超过了10年期基准票据利率60个基点，10-2年期收益率曲线倒挂的程度是20世纪80年代以来最深的，这通常被视为领先指标，预示经济将衰退12-18个月。

同时，彭博社援引一些消息人士的话说，美国银行公司的分析师表示，“目前关注终端利率”，他们对终端利率的预测范围为5%-5.25%。

交易员聚焦10月通胀率，美联储加息50个基点的概率为52%

与此同时，投资者为美国10月通胀率做准备。此外CME美联储观察工具显示，货币市场期货预计美联储将加息50个基点的概率为52%，而加息75个基点的概率为48%。