摘要:黄金价格要点: 在过去10个交易日中,金价有8个交易日上涨,突破了对称三角形阻力线 尽管金价的长期基本面背景仍令人怀疑,但俄乌冲突的更直接前景正促使投资者转向避险资产 金价技术面显示黄金价格...
黄金价格要点:
在过去10个交易日中,金价有8个交易日上涨,突破了对称三角形阻力线
尽管金价的长期基本面背景仍令人怀疑,但俄乌冲突的更直接前景正促使投资者转向避险资产
金价技术面显示黄金价格有望继续上涨
俄罗斯乌克兰局势刺激黄金向上突破
今年2月,金价继续保持强劲涨势,继续无视其疲弱的季节性趋势和不断恶化的基本面因素——美国国债收益率不断上升,通胀预期不断下降。事实上,尽管几乎所有主要央行都暗示将在未来几个月加息,但地缘政治紧张局势仍令金价熠熠生辉。
尽管法国总统马克龙和美国总统拜登向俄罗斯总统弗拉基米尔·普京发出温和的外交姿态,但俄罗斯入侵乌克兰的可能性似乎仍然在增加,这引发了各种资产类别的重大波动。随着紧张局势加剧,金价短期内可能仍有一定上涨潜力,但最终会屈服于长期基本面因素,从而削弱市场对金价可持续上涨的信心。
黄金价格波动性上升支撑金价上涨
从历史上来看,与其他资产类别不同,黄金价格与波动性呈正相关性关系。虽然债券和股票等其他资产类别不喜欢波动性增加(因为这表明现金流、股息和息票支付等方面存在更大的不确定性),但黄金往往会在波动性较大的时期受益。东欧爆发战争的前景,一直是推动金价波动性上升的有力催化剂,从而支撑金价走高。
截至笔者发文,黄金价格波动性报18.96,为2020年3月以来最高水平。金价和黄金波动性之间的关系继续趋于正常:黄金价格和黄金价格波动性之间的5日相关性系数为+0.88,20日相关性系数为+0.19,一周前则分别为-0.14和-0.35。
黄金价格技术分析:看涨
黄金价格走势日图
黄金价格在上周五大幅上涨突破了是2021年11月和2022年1月高点构筑的对称三角形上轨,主要受俄罗斯可能会入侵乌克兰推动。昨日金价继续走高来到主要阻力汇合点:2019年5月低点、2020年3月低点和2021年3月低点的上升趋势线与2021年11月高点交叉在1877。如果俄罗斯和乌克兰之间的紧张趋势演变成全面战争,金价可能会迅速回到2021年6月创下的高点1916.62。
黄金价格走势周图
周线图来看,金价的长期前景已经变得更加乐观。黄金价格继续在4、13和26周EMA均线上方走高,其三条均线呈看涨排列。MACD指标在信号线上方走高,慢速随机指标则正在快速进入超买区间,暗示黄金价格短期内还将继续上涨。如果金价能突破1916.62则上方目标看向2020年底的高点和2021年初的高点:1959.41和1965.57。
IG客户情绪报告显示,68.28%的散户净看多黄金价格,多头与空头比为2.15:1;多头头寸较昨日增加10.89%,较上周减少13.44%;空头头寸较昨日增加7.19%,较上周增加38.37%。
作为一个反向指标,散户净看多暗示金价可能会继续下跌,不过净多头头寸较昨日增加却较上周减少,暗示当前散户情绪有所动摇,该指标指向性较为模糊。
(Christopher Vecchio撰,Cindy译)
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