摘要:黄金价格要点: 黄金价格在美国11月通胀报告公布前跌了长期趋势线 如果美国11月CPI报告刺激了美联储加息预期上升,金价可能不会受益于通胀对冲 IG客户情绪报告显示,金价下行压力加大 ...
黄金价格要点:
黄金价格在美国11月通胀报告公布前跌了长期趋势线
如果美国11月CPI报告刺激了美联储加息预期上升,金价可能不会受益于通胀对冲
IG客户情绪报告显示,金价下行压力加大
广告
黄金:什么是通胀对冲?
黄金价格在美国11月通胀报告发布之前就一直在走低。预计该报告将显示美国近40年来最高的通胀压力,预计将录得1982年3月以来最高的数据。然而,尽管市场预期通胀很高,但黄金价格并没有受益。事实上,金价在过去一周一直在下跌,这让人们对这种贵金属作为“通胀对冲工具”的作用产生了疑问。
近期的情况有点复杂。尽管美国通胀率不断走高,推高了名义债券收益率,但长期通胀预期实际上一直在下降。或许是美联储预计在2022年及以后加息的征兆,5年/5年期的远期通货膨胀掉期从周高点下跌了约5个基点至2.484%,较10月26日的2021年高点2.646%有所下降。
推荐人 Cindy Chen
成功者如何交易
下载指南
随着美国国债收益率(名义收益率)继续小幅走高,衡量美国长期通胀预期的市场指标下降,导致美国实际收益率大幅走高。金价不喜欢实际收益率上升的环境,这可能是金价在11月美国通胀报告出炉前缺乏上行空间的原因。如果美国11月的通胀报告引发美联储再次加息的可能性增大,金价很可能会从现在开始进一步下跌。
黄金价格和黄金价格波动性之间的关系
从历史上来看,与其他资产类别不同,黄金价格与金价波动性之间存在正相关性关系。虽然债券和股票等其他资产类别不喜欢波动性增加——这意味着现金流、股息、息票支付等方面的不确定性加大——但黄金往往在波动性较高的时期受益。随着黄金波动性在12月下降,金价也随之下跌,两者之间的关系开始以一种相当典型的方式重新调整。
截至笔者发文,黄金价格波动性报16.70,此前的负相关性系数正在重返正值。黄金价格和金价的5日相关性系数目前报+0.05,20日相关性系数为-0.57,一周前分别为-0.57和-0.56。
黄金价格技术分析
黄金价格走势日图
虽然黄金价格的势头开始转向更为看跌,但短期价格前景似乎仍然是中性:目前金价仍位于连接8月低点和9月低点的上升趋势线上方,只有跌破该区间才可能会出现深度回调。
推荐人 Cindy Chen
一键获取艾略特波浪理论,抓住趋势快准稳
下载指南
动能指标来看,金价现在跌破了5、8、13和21日EMA均线,且四条均线呈看跌排列。MACD跌破信号线后加速下行,而慢速随机指标也未能走出超卖区间。预计短期内横盘是最有可能的结果,但需要警惕的是,目前可能正处于下一轮下跌行情的边缘。
黄金价格走势周图
与前两天的预测一样,金价近期对始于2020年8月高点和2021年6月高点的下降趋势线进行了虚假突破。动能上,金价仍位于4、13和26周EMA均线下方,且四条均线正在呈看跌排序。MACD指标即将跌破信号线,慢速随机指标则已经跌破中值。这意味着,金价的技术结构正在转向看跌的方向。
黄金价格IG客户情绪报告
IG客户情绪报告显示83.08%的散户看多黄金价格,多头与空头比为4.91:1
多头头寸较昨日增加0.75%,较上周增加1.30%
空头头寸较昨日加速3.46%,较上周减少9.07%;
作为一个反向指标,散户净看多暗示金价将会继续下跌,多头头寸进一步增加暗示金价下行的信号更为强烈。
推荐人 Cindy Chen
利用IG客户情绪报告为您的交易添砖加瓦
下载指南
(Christopher Vecchio撰,Cindy译)
本网页上的内容仅为一般市场评论,并不可能构成任何形式(税务、法律、会计)的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯,其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 (就此而言不包括港澳台地区)传播,在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。
版权声明:除非为了浏览本网站的信息,或依照适用法律或本条款与条件许可,否则没有我们的特定书面允许,任何人不得以任何方式向第三方复制、篡用、上传、链接、公开演示,发行或传送本网站上的任何信息或内容。对于未经授权擅自转载的侵权行为,我们保留进一步追究相关行为主体的法律责任的权利。
如有市场推广、资源互换等 商务合作 需求,请与我们联系。
免责声明:
本文观点仅代表作者个人观点,不构成本平台的投资建议,本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性作出任何保证,亦不对因使用或信赖文章信息引发的任何损失承担责任