ESMA发布第二份关于非股权投资工具豁免和延迟的年度报告

欧盟证券市场监管机构欧洲证券和市场管理局(ESMA)今天发布了关于MiFIR下非股权工具豁免和延期的第二份年度报告。

该报告包括对2019年1月1日至12月31日期间ESMA向国家认监委发出意见的非股权工具豁免的分析，还包括对不同成员国适用的非股权工具的延期制度的概述。

主要调查结果如下：

80%的请求涉及非流动性豁免（27%）、LIS豁免（24%）、OMF豁免（18%）和SSTI豁免（11%）。

经评估的非股权豁免涉及各种非股权工具，但主要是债券(19%)、投资者关系衍生工具和股权衍生工具(各占13%)。

就交易后的透明度而言，不同类型的非股本工具在不同的交易場所普遍采用延迟交易的方法。

为交易前透明度豁免，荷兰在2019年提交的豁免通知最多，反映了脱欧背景下英国运营的交易场所设立子公司的情况。

虽然第一份报告于2019年10月发布，包含股票和非股票，但由于Covid-19的爆发和脱欧进度，ESMA推迟了2019年报告的发布，并将其分为两份：今天发布的报告和2021年2月初发布的与股票和类股票工具的豁免和延迟适用相关的最终报告。

据MiFIR，ESMA需要监督交易前透明度豁免和推迟交易公布的应用。作为这项任务的一部分，还需向欧盟委员会提交年度报告，说明股票和非股票豁免和推迟制度在实践中的应用情况。

下一步

ESMA将在2021年下半年发布下一份关于2020年豁免和延期制度应用分析的年度报告。