美国德州监管机构向一投资顾问下达注册禁止令

美国德克萨斯州证券委员会(TSSB)日前发布通告称，已下令取消个人Lyle Boudreaux在该机构注册为投资顾问和代理人。

根据调查，2016年2月到2017年4月期间，作为Independent Financial Group, LLC的投资顾问代表，Boudreaux在客户账户中交易杠杆ETF。杠杆ETF是指利用金融衍生品和债务来放大标的指数收益的证券。

其交易的杠杆ETF名称为UVXY，该ETF旨在通过利用标准普尔500指数的波动性获利，该指数追踪500家广泛持有的美国大型公司在主要经济领域的表现。当标普500指数下跌时，UVXY就会受益。

虽然UVXY的招股说明书上写着它 “旨在短期使用”，并且需要每天监控，但Boudreaux在各个客户账户中持有UVXY的股票平均达11个月，即335天。也就是说，Boudreaux无视招股书中包含的警告，仍长期持有UVXY的股票。

此外，Boudreaux还将客户的账户集中在UVXY，违反了客户愿意承受的风险容忍度。对于一个客户来说，Boudreaux持有UVXY的股票长达316天，导致客户在UVXY的投资损失了92%，客户账户价值的66%。

除了被拒绝注册外，Boudreaux还同意在一年内不重新申请注册为德克萨斯州的交易商、投资顾问、代理人或投资顾问代表，并在未来的任何注册中遵守与购买非传统ETF有关的额外监管要求。