FCA将永久禁止营销迷你债券

英国金融行为监管局（FCA）日前宣布，将永久禁止向散户大规模推销投机性非流动性证券（包括投机性迷你债券）。

由于担心散户投资者既不了解投机性迷你债券的风险，也无力承担潜在财务损失，FCA在1月份未经咨询就推出了这项禁令。

在使这项禁令永久化之前，FCA建议对1月份颁布的禁令进行少量修改。其中包括将具有类似于投机性非流动性证券特征且不定期交易的上市债券纳入禁令范围。

FCA战略与竞争临时执行董事Sheldon Mills表示。

“我们知道，投资于这些类型的产品会给投资者带来意想不到的重大损失。我们已经采取了很多行动来保护消费者，通过将禁令永久化，我们旨在防止人们投资于复杂的高风险产品。”

“自从我们推出营销禁令以来，我们已经看到有证据表明，有些公司正在向散户投资者推销其他类型的债券，这些债券并不定期交易。我们对此非常关注，因此我们建议扩大禁令的范围。”

这里的“迷你债券”指向一系列的投资。禁令将适用于各种复杂情形，如筹集的资金用于借给第三方，或购买或收购投资，或购买或资助建设物业。有各种豁免，包括定期交易的上市债券、为自己的商业或工业活动筹集资金的公司，以及为单一英国创收物业投资提供资金的产品。

FCA的禁令将意味着，受规则约束的产品只能向那些成熟或高净值的投资者推广。由授权公司准备或批准的营销材料也必须包括特定的风险警告，并披露从投资者筹集的资金中扣除的任何费用或向第三方支付的费用。