华尔街“恐慌指标”跳升 疫情反扑担忧来袭

路透纽约6月11日 - 有着华尔街“恐慌指标”之称的芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX)周四跳升至逾一个月高位，因对新冠病毒疫情反扑的担忧打压美国股市。

VIX指数升至40.79，为4月23日以来最高收盘水平，并录得3月16日以来最大单日点数涨幅，当时美国股市大跌，标志着近11年的牛市终结。

标普500指数.SPX周四收盘下跌5.9%。

一些投资者表示，他们认为这种回调早该出现了，因预期复苏将很缓慢，美联储主席鲍威尔在周三的讲话中也重申了这一预期。

“我们谨慎看待股市已经有一段时间了，” 天利投资多元资产策略主管及资深投资组合经理Anwiti Bahuguna说。“病毒的威胁并没有结束，经济不会很快恢复。”

实际上，虽然最近几周股市大涨，但市场对于波动性的预期仍然很高。波动率指数周一上涨，尽管标普500指数上涨1.2%，瞬间抹去了年初以来的跌幅。

Equity Risk Control Group首席风险策略师Don Dale称，投机性买盘可能增加下跌保护的需求，导致波动率指数在股市下跌之前已经上升。

“标普500指数回到年初水平，风险对冲兴趣增加，”他说。

据Susquehanna Financial Group，随着股市攀升，看涨期权买盘也增加。周一看跌期权与看涨期权比率的20日移动均值接近2014年以来最低水平。

Susquehanna衍生品策略业务联合主管Christopher Murphy称，散户投资者可能贡献了很多看涨期权买盘，因为同一天内奇数张合约建仓和平仓增加--少于通常的100张合约。

但周四股市下跌后这些交易有所减少。

“机构资金现在信心有所减弱，潜在参与度可能下降，”Murphy说。“如果散户开始平仓，那将产生实质影响。”(完)