CFTC针对疫情危机发布第三份客户须知报告

2020年5月22日，美国商品期货交易委员会(CFTC)发布了一份客户须知报告，以告知公众，在新冠状病毒(COVID-19)爆发期间，某些利用期货合约或其他大宗商品利益进行投资决策的交易工具存在异常风险。这是CFTC为应对疫情而发布的第三份客户须知报告，也是客户教育与外展服务办公室(OCEO)和掉期交易商和中介监管部门(DSIO)的联合产品。

委员会注意到，最近由于疫情造成的市场波动，促使许多投资者购买使用期货合约或其他大宗商品权益的交易工具的股票，以期希望从大宗商品价格的回升中获利，或作为实现投资组合多元化的一种手段。这些交易工具可能被包装为外汇交易产品(ETP)或共同基金，但这并不一定意味着它们将像传统的外汇交易基金(ETF)或投资于股票、债券或其他资产类别的共同基金那样运作。例如，这些工具并不会为投资者提供“逢低买入”的机会，也不会让他们从基础大宗商品的长期价格上涨中获利。

报告主要强调：

1. 投资者应清楚认识投资产品的具体性质，包括与证券的本质区别；

2. 投资者应提前了解与产品相关的风险以及研究使用这些产品的行业；

3. 投资者应时刻关注产品的任何信息披露情况或市场策略变化。

掉期交易商和中介监管部门(DSIO)主管Joshua Sterling表示，“现在比以往任何时候都更重要的是，普通投资者在评估投资选择时，要了解我们的期货市场是如何运作的。而本次的客户报告强调了零售商品池的重要特征，且符合CFTC向市场参与者提供透明度的核心价值。”

此外，CFTC首席传播官兼公共事务总监Michael Short补充说：“ CFTC始终致力于提供相关信息，以帮助客户做出合理的投资决策。”