华尔街狼王动作频出 抄底负油价、做空商业地产

卡尔·伊坎（Carl Icahn），美国知名主动投资者（Activist investor）、对冲基金经理，Icahn Enterprises 公司董事会主席，被誉为“华尔街之狼”（The Wolf of Wall Street）。2013年底，卡尔·伊坎登上《时代》杂志封面，标题《宇宙主宰》，被评价为“美国最重量级的投资人”。卡尔·伊坎现年84岁，最新的数据显示，他的净资产已经达到了140亿美元，居世界富翁排名第46位。

油价暴跌之际 成功抄底负油价

4月20日，美国WTI原油一夜暴“负”，WTI原油5月合约收报-37.63美元/桶，史上首次跌至负值，卡尔·伊坎精准抄底成为赢家。

卡尔·伊坎称，市场上所有人都在疯狂追寻储油空间，由于旗下炼油厂CVR还有一些存储空间，油价暴跌时让团队采取行动。不过由于6000万桶库容所剩不多，CVR只补充了100-200万桶原油库存。伊坎认为，历史上再也不会看到负油价这种机会了，卖方需要向买方贴钱才能卖掉原油，简直难以置信。

囤积现金 做空商业地产

自上世纪30年代大萧条以来，卡尔·伊坎经历了所有的股市崩盘，但对他来说，眼下市场的未来仍不可预测，标普500指数的2021年预期市盈率为17倍。卡尔·伊坎表示，“你无法证明这个数字是合理的。短期内，你可能会遭遇一些大幅下跌。”

目前卡尔·伊坎并不打算购买股票。他囤积现金，做空商业地产，并正对新冠病毒造成更大的破坏做好准备。4月24日，卡尔·伊坎在彭博电视台接受采访时说，现在是需要“格外小心”的时候。在迈阿密比斯坎湾(Biscayne Bay)的家中，这位亿万富翁投资者盘点了股市和其投资组合受损的情况，并向医学专家咨询有关疫情大流行的信息和意见。

卡尔·伊坎并没有花光他曾预留的为“暴风雨日子”准备的钱。牛市和熊市的分界线之一是经济复苏的预期速度。卡尔·伊坎向纽约西奈山医院(Mount Sinai Hospital)的医学院捐赠了2亿美元。他说，他一直在与“这个地区最聪明的一些人”交谈，并对新冠病毒有了全新的看法，这让他并不乐观。他担心疫情的复发，并相信经济将在“井喷”中重新开放。

卡尔·伊坎此前持有的大量股票中，很多都是炼油企业CVR Energy和汽车零部件生产商Tenneco的股票。他们遭受了疫情的打击。他说，“我们保持了很好的对冲，但即使是对冲也不能阻止我们损失一些钱。”

目前卡尔·伊坎手中最大的头寸是在2019年年中发起的针对商业地产抵押贷款支持证券(CMBX6)的数十亿美元空头押注。这经常被称为“商场空头”，因为许多潜在的贷款都流向了零售中心。疫情越是减缓经济活动并促使消费者上网购物，部分贷款违约的可能性就越大。

2020年3月初以来，CMBX 6的一部分下跌了近30%。另一种风险较高的债券下跌了40%以上。卡尔·伊坎说，“现在仿佛又回到了08年。”他将这种交易比作十多年前次级抵押贷款债务崩溃时获得巨大回报的赌博。