摘要:行业数据供应商Hedge Fund Research(HFR)近日发布了对冲基金行业的最新业绩报告,报告显示,资产规模超过3万亿美元的某些细分市场表现出2013年以来的最佳表现。
行业数据供应商Hedge Fund Research(HFR)近日发布了对冲基金行业的最新业绩报告,报告显示,资产规模超过3万亿美元的某些细分市场表现出2013年以来的最佳表现。
备受关注的HFRI宏观总指数3月上涨2.1%,从多年平平的回报中反弹。专注于发达市场的宏观对冲基金则受益于市场对固定收益、外汇、金属和能源大宗商品的押注,以及在病毒引发的市场暴跌期间做空股票。
然而,宏观收益却被其他策略的下跌所抵消,3月HFRI基金加权综合指数®(FWC)下跌5.9%,是自2008年10月以来的最大单月跌幅。HFRI 500对冲基金综合指数也有所走低,下跌6.2%。
HFR表示,对冲基金经历了历史上的业绩分散,因为股市暴跌给了基金经理一个难得的机会,让他们在疫情压力时期比传统市场基金表现得更好。
更具体而言,HFRI的最高位的十分位数平均增长18.5%,而最低位的十分位平均下降30.0%。截至第一季度,HFRI FWC下跌了8.3%,而HFRI宏观总指数上涨1.2%。第一季度的FWC下降幅度不到道琼斯指数跌幅的四分之一,也不到罗素2000指数跌幅的三分之一。
该报告还指出,股票对冲和事件驱动策略遭受的损失与传统股票市场投资组合类似。HFRI股票对冲总指数下跌9.5%,而HFRI事件驱动总指数下跌了12.4%,是自创立以来最大的单月跌幅。HFR指出,由于市场担心冠状病毒会伤害更多的人、供应链和经济,这些策略的价值大幅下降。
3月,可自由支配的大宗商品和货币宏观策略也出现上涨,其中HFRI宏观商品指数回升3.1%,而HFRI宏观货币指数回升2.9%。(汇讯网)
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最新数据显示,对冲基金近期在科技股市场进行了前所未有的大规模抛售,尤其集中在半导体及相关设备股票,显示出投资者对市场的增加警觉。尽管科技股指数在6月18日达到历史新高,但此后的抛售活动暴露了市场的不确定性。高盛报告指出,尽管科技股推动了标普500指数的上升,对冲基金的动量投资策略似乎开始失去动力。在此背景下,科技股在标普500指数中的权重创24年新高,而对冲基金对这些股票的减仓与科技相关基金的资金流入形成了鲜明对比,反映出市场对未来走势的深刻分歧和不确定性。
史蒂夫·科恩(Steve Cohen),在华尔街始终是个谜一样的人物。
对冲基金最早起源于50年代初的美国,在金融领域,对冲就是为减低一项投资风险而进行的投资,其本质就是一种投资策略,利用期货、期权等金融衍生产品,买进一个的同时沽空另外一个,用一定的成本去“冲掉”风险,从而达到规避投资风险的目的,也可以称作是避险基金或是风险对冲过的基金。目前对冲基金的概念还是比较广的,很多金融产品实质上都有对冲基金在经营。对冲基金就是利用杠杆操作更大金额的投资,对冲基金也可以做空,手续费一般比较高,包括管理费和分成费。对冲基金并不是稳赚不赔,对冲基金大多是属于私人投资公司,其杠杠性会更高,因此目前对冲基金主要还是适合资金量较大的机构和个人客户,普通投资者往往难以承受其风险性。
行业数据供应商Hedge Fund Research(HFR)近日发布了对冲基金行业的最新业绩报告,报告显示,资产规模超过3万亿美元的某些细分市场表现出2013年以来的最佳表现。