FCA和英国央行关于开放式基金的联合审查已出初步结果

英国央行金融政策委员会(FPC)于12月16日发布《金融稳定报告》，其中列出了英国金融市场行为监管局(FCA)和英国央行(Bank of England)联合审查开放式投资基金及其流动性错配风险的初步结果。

FPC回顾了审查工作的进展情况，认为如果要使基金资产的流动性与其赎回条件更加一致，就必须:

1、评估基金资产的流动性时，应参考快速出售这些资产的代表性样本所需的价格折扣，或在不提供大折扣的情况下出售所需的时间。美国的证券交易委员会(sec)最近已基于这一概念采取了针对资产流动性的措施。

2、赎回投资者的基金单位价格应反映在特定赎回通知期内出售一部分基金资产所需的折扣，以确保赎回和其他投资者获得公平对待。

3、赎回通知期应反映出售一部分基金资产所需的时间，且折扣不超出赎回投资者在赎回价格中得到的折扣。

FPC现在将审议如何以适当和有效的方式执行这些原则。

待2020年审查结论公布后，FCA将在审查结论的基础上制定FCA的开放式基金规则。