摘要:美元下跌之际美元/加元停止自月度低点以来的反弹行情美联储鸽派预期、美国债券收益率回落以及积极风险基调对美元构成压力油价下跌可能削弱加元并限制现货价格进一步下跌美元/加元在难以利用自1.3700(在本周
美元/加元在难以利用自1.3700(在本周早期触及的近一个月低点)下方以来的反弹行情并在周五亚市吸引了新的空头。现货价格目前徘徊于50日SMA均线1.3725-1.3720附近,多重冲突因素值得看跌交易员保持谨慎。
在美联储(Fed)鸽派预期的影响下,市场对周四乐观的美国宏观数据的最初反应是短暂的,这促使美元(USD)和美元/加元出现新的卖盘。事实上,美国 7 月份零售销售额的增幅高于预期,再加上劳动力市场依然具有活力,缓解了人们对全球最大经济体急剧放缓的担忧。这迫使投资者缩减了对美联储采取更激进的宽松政策的押注。
然而,市场已经完全计入了美联储即将在 9 月份启动降息周期的前景。这反过来又引发了美国国债收益率的新一轮下跌,再加上股市整体上涨,对避险货币美元构成了一定的下行压力。尽管如此,原油价格的小幅回落可能会削弱对与大宗商品挂钩的加元的需求,并有助于限制美元/加元任何有意义的下跌。
因此,谨慎的做法是,在押注汇价将延续在本月初触及的2022年10月以来的最高水平1.3950以来的大幅回调行情之前等待汇价跌破1.3700关口。现在,交易员们期待美国二级宏观数据--建筑开工和住房许可,以及密歇根消费者信心指数初值--在北美早盘时段抓住短期机会。
加元常见问题
驱动加元的关键因素有哪些?
驱动加元(CAD)的关键因素是加拿大央行(BOC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品原油价格、加拿大经济的健康状况、通货膨胀和贸易帐(即加拿大出口额与进口额之间的差额)。其他因素包括市场情绪--投资者是选择风险较高的资产(风险偏好)还是寻求避险资产(风险厌恶)--风险偏好对加元有利。作为最大的贸易伙伴,美国经济的健康状况也是影响加元走势的一个关键因素。
加拿大央行的决策如何影响加元?
加拿大央行(BOC)通过设定银行间相互贷款的利率水平,对加元产生重大影响。这影响着每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上下调整利率,将通货膨胀率维持在 1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件,前者对加元不利,后者对加元有利。
原油价格如何影响加元?
原油价格是影响加元价值的关键因素。石油是加拿大最大的出口产品,因此石油价格往往会对加元价值产生直接影响。一般来说,如果油价上涨,加元也会上涨,因为对货币的总需求会增加。如果油价下跌,情况则相反。石油价格上涨往往也会导致贸易平衡出现正数的可能性增大,这对加元也是有利的。
通胀数据对加元币值有何影响?
传统上,通货膨胀一直被认为是货币的负面因素,因为它会降低货币的价值,但在现代,随着跨境资本管制的放松,情况实际上恰恰相反。较高的通胀率往往会导致中央银行提高利率,从而吸引更多来自全球投资者的资本流入,以寻求一个有利可图的资金存放地。这就增加了对当地货币的需求,就加拿大而言就是加元。
经济数据如何影响加元的价值?
发布的宏观经济数据可以衡量经济的健康状况,并对加元产生影响。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等指标都会影响加元的走向。强劲的经济有利于加元。它不仅能吸引更多的外国投资,还可能鼓励加拿大银行提高利率,从而导致货币走强。但是,如果经济数据疲软,加元就有可能下跌。
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